致力于成为农村电商市场领跑者。同阿里合作探索农村电商服务网点建设。

　　市场预期海外资产注入即将推动。

　　盈利预测调整维持盈利预测，不考虑资产注入2015/2016年EPS为1.90/2.20元，分别同比+16%/16%。

　　估值与建议考虑公司作为互联网+的领导企业，上调目标价14%至34.2元，对应18x2015eP/E。维持“推荐”评级。

　　风险企业转型风险。

　　中金公司 何伟 郭海燕