【欢迎您参与
萃富网（www.cuiv.com)盘中即时聊股】 【我要发表评论】
【字体:小
大】
,原因有二:资金紧张、矿价大跌导致的行业洗牌。供给层面,发货量及澳洲部分矿山新产能投放,意味短期矿价仍弱势,支撑15Q2盈利环比大幅改善。
钢铁股随大盘振幅加剧。本周中钢铁股大幅波动,部分个股一度跌停,但我们认为其与行业趋势无关,主要为系统性风险。当前钢铁股的上涨PB修复成分更多,不可避免的受大盘波动影响,特别是前期涨幅大的个股。但只要大盘维持涨势,钢铁股因估值、基本面、改革等多方面的相对优势,逻辑上仍将领涨,且空间仍然很大。
特色数据
1)12月中旬粗钢日均产量178.19万吨,旬环比增1.85%;2)钢材社会库存环比增0.8%,长材库存环比增1.6%;3)铁矿石港口库存创新低,环比降2.0%。
传媒周报:光线携手360,建议关注大娱乐产业2.0时代投资机会
类别：行业研究 机构：中信建投证券股份有限公司 研究员：陶静
本周投资观点
本周传媒板块下降-1.30%,其中,广播电视和平面媒体子板块微涨,分别为0.67%、0.63%;整合营销和互联网子板块跌幅相比较高,分别为-3.58%、-3.39%;电影动画子板块跌幅为-2.10%。从个股来看,光线传媒、歌华有线、浙报传媒等涨幅居前,分别上涨8.41%、6.80%、6.72%,领跑板块。中青宝、腾信股份、中南重工跌幅较多,分别为-11.33%、-9.75%、-9.40%。
360结盟光线布局互联网内容生态
12月23日中午,光线传媒发布公告,称该公司将与互联网公司奇虎360成立合资公司,主要经营以电影为主的互联网视频业务。根据公告,光线传媒出资4800万元人民币,认购合资公司注册资本的40%,其余60%来自奇虎360。值得注意的是,这一次,多年来一直在互联网业界提倡“免费模式”的周鸿祎要颠覆用户的“免费习惯”,合资公司将尝试个人付费业务。光线传媒称,本次成立合资公司,主要经营以电影为主的互联网视频业务。新的运营模式不只包括付费点播模式。360方面昨日对记者表示:“双方还将在互联网电影发行、放映、在线售票、整合明星资源以及会员附加值等方面进行深入探索。”对于光线传媒而言,360拥有的4.95亿PC用户和6.73亿移动端用户资源,及其背后的流量入口和互联网平台,无疑是其从线下走到线上的重要助力。对于360而言,借助光线传媒内容资源,也将增强用户的活跃度与使用黏性。
行业观点:2015年重点关注三条投资主线
渠道融合、价值重估,大娱乐产业将迎来2.0时代,2015年重点关注三条投资主线:
1、渠道价值重估,移动互联网变现加速:当前市场格局和发展阶段下,渠道理应享有更高估值,关注内容与渠道融合、有望成为平台的渠道公司,(1)重点关注有线网(推荐歌华有线、吉视传媒、数码视讯,关注中信国安);(2)内容与互联网渠道的产业整合;(3)数字营销平台(推荐利欧股份)。
2、内容消费多样化,更广阔的娱乐消费空间将打开:消费需求升级,“作坊式”向工业化、标准化过度转型,影视剧之外,重点关注综艺栏目、演艺产业和体育娱乐,推荐华录百纳、宋城演艺、智美集团。
3、传统媒体融合发展和国企改革:自上而下与自下而上相结合,市场并购与行政划拨相结合,关注平面媒体转型、广电制播分离、混合所有制改革等,推荐电广传媒、中南传媒、凤凰传媒、浙报传媒。
机械军工周报(第53周):再次强调一带一路与国企改革的投资机会
类别：行业研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：邹润芳,王书伟
1、 核心组合:闽福发A、日发精机、机器人、中国重工、中联重科、三一重工、四创电子、海特高新、中集集团、光电股份。
2、 重点组合:南北车、隆华节能、天广消防、巨星科技、中国卫星、中航光电、达刚路机、南方泵业、开山股份、吉艾科技、南方汇通、恒泰艾普。
3、本期核心观点:新经济需优中选优:军工、高铁、智能装备是三大亮点,布局新兴成长行业。军工板块分化,强军逻辑持续演绎改革逻辑带来弹性;高铁设备战略提升,定价权上升和海外进展提升估值。智能装备工业4.0 时代,内资可能弯道超车,持续3-5 年大机会;油气装备等待行业复苏,短期看海外业务进展顺利或者外延持续整合的企业。一带一路和国企改革有深远影响,传统行业整体机会增多,关注传统优质公司转型以及国企改革受益股。
11 月9 日的周报我们开始重点强调了一带一路和合作建设将成为未来主旋律,我们再次强调一带一路及国企改革带来的主题投资机会,强烈推荐军工和智能装备、铁路设备、通航、国企整合改革等,传统行业看多优质公司,工程机械持续推荐,军工重点推荐闽福发A、光电股份、中国重工、中航光电、四创电子、航天电子、哈飞股份等;机械重点推荐机器人、三一、中联、巨星、日发精机、海特高新、中集集团、天广消防、湘电股份、潍柴重机、海默科技、达刚路机、南方泵业等。军工和智能装备里面精选个股,重点加大铁路推荐力度,推荐标的为南北车等(战略提升),持续推荐通用航空行业改革带来的投资机会,推荐标的为海特高新、四创电子、四川九州、威海广泰等。
近期全军装备工作会议在北京召开,习总书记要求加快构建适应履行使命要求的装备体系,为实现强军梦提供强大物质技术支撑。强军和改革是两大驱动因素,强军逻辑市场持续演绎,未来我们更关注改革逻辑,军工是战略性的机会,未来3-5 年基本面持续往上。
工程机械经历了四年的漫长调整,行业风险逐步出清,产业链上下游相对更加理性,过剩产能逐步去化;降息周期下,上市公司资产端边际改善,企业应收账款回款及现金流将好转;中国企业承建的尼加拉瓜大运河于当地时间22日正式动工,三一海外订单驱动,中联转型,一带一路工程机械是重要受益者;详见我们近期三一集团总裁电话会议纪要,投资机会偏主题博弈,这波机会的逻辑是看一带一路和企业转型,而非基本面大幅反转,从流动性角度选择三一、中联、徐工,从稳健角度选择柳工和安徽合力。
4、上周行业涨幅:工程机械板块涨幅较大。
上周机械行业指数下跌2.8%,国防军工行业下跌了4.7%,同期沪深300指数上涨了1.9%。在细分子行业中,工程机械板块涨幅为2.0%。我们重点关注的柳工、恒立油缸、富瑞特装涨幅11.5%、10.5%、5.7%。
5、上周调研、重点报告邮件:机械军工15 年年度策略:基本面和主题共演绎,新兴和传统合搭台;三一重工:工程机械龙头企业,股权转让加速转型,建议配臵;铁路设备:中国高铁出海再下一城,铁路加快开拓海外市场;工程机械:行业风险逐步出清,逐渐进入战略配臵期;三一集团电话会议纪要:工程机械优质龙头,转型逐步加速;一带一路工程机械”是重要受益者,出口过剩产能,建议配臵三一、中联、徐工等。
6、近期关注:一带一路和国企改革的影响,南北车重大事项进展。
7、风险提示:新兴转型企业不达预期;宏观经济增速下行超预期。
旅游行业周报:成绵乐高铁正式开通,万达同程达成战略合作
类别：行业研究 机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：许娟娟,陈均峰
摘要:
上周回顾:12.22-12.26,国君社会服务指数下跌1.19%,相对沪深300上一页 [1] [2] [3] [4] 下一页
|
中搜索
中搜索
中搜索
中搜索
【