业内人士指出，考虑到天津是自贸区、京津冀等政策规划的交汇处，不断会迎来政策支持，建议投资者于回调之机适时挖掘有价值的投资标的。

　　===本文导读===

　　京津冀融合加速 政策暖风吹高七条主线

　　京津冀概念进入政策出台 密集期主题投资正当时

　　自贸区+京津冀一体化双轮驱动 14股价值凸显

　　京津冀融合加速 政策暖风吹高七条主线

　　据北京市政府新闻办公室官方微博 “北京发布”12月15日消息，京津合作示范区建设正式启动实施，将在15年内全部完成，总投资2500亿元，居住人口38万。分析人士指出，刚刚闭幕的中央经济工作会议已经将“京津冀协同发展”列入明年经济工作的主要任务，且日前天津自贸区正式获批，加之京津冀协同发展规划推出已进入倒计时，在政策催化剂不断出台的背景下，京津冀主题投资有望掀起新一轮热潮，其中基建、地产及园区开发、金融、物流、港口、海运等上市公司将直接受益，建议关注唐山港、宝硕股份、廊坊发展、荣盛发展、华夏幸福等相关概念股。

　　京津冀频频迎政策利好

　　据媒体报道，在刚刚召开的中央经济工作会议上，京津冀协同发展再次被明确提及，业内普遍预期，京津冀协同发展规划的推出已进入倒计时，未来实质推进仍可能超市场预期。

　　对天津板块而言，近期的最大利好莫过于天津自贸园的落地。12月12日召开的国务院常务会议就推广上海自贸区试点经验进行了部署，并确定依托现有新区、园区，在广东、天津、福建特定区域再设三个自由贸易区。其中，天津成为北方第一个自贸园区。有专家分析，在国家主导之下，天津自贸园区的获批并不意外，未来将承担起促进北方尤其京津冀区域经济发展的重要作用。

　　而日前获批的京津合作示范区总用地约38平方公里，位于天津宁河县西南部的北京清河农场，东至潮白河，南至永定新河，西至清河农场西边界，北至清河农场北边界，将重点发展环境技术、健康医疗、文化教育、旅游休闲度假、高技术研发及高端商务商贸六大产业。

　　分析人士认为，此次京津合作示范区正式启动，有望推动教育、医疗、科研等优势资源向示范区集聚，提升区内乃至周边地区的价值，促进当地经济的发展，本地的基建、地产、物流等上市公司将直接受益。

　　“天津是第二批自贸区龙头及京津冀协同发展中最具战略价值的区域。”方正证券就此提出五点理由：理由一：根据媒体披露的京津冀规划，京津冀协同发展规划总体布局拟打造“两核三轴一带”，其中“两核”指北京和天津，“三轴”指京-津-塘主轴，京-保-石拓展轴和京-唐-秦拓展轴，“一带”指沿海经济带，天津滨海新区、中关村、曹妃甸是三大重点开发区。

　　理由二：天津是北方经济带的的龙头和航运中心，具备应对经济结构转型发展的基础和区位优势，天津是北方经济的物流枢纽，有数据显示80%以上的京津冀集装箱从天津港进出。

　　理由三：是天津金融、产业基础相对较好，高端制造业发展快，与未来出口新常态适合度大，这些差异使得天津与保定、廊坊而言，一方面更适合承担首都副中心功能，另一方面天津也具备引领北方经济带产业发展的能力，北京做减法，天津加减两相宜。

　　理由四：是天津发展潜力大，是当期几个自贸区中弹性最大的一个。以航运为例，天津港是北方的重要出海口，辐射天津、北京、河北、山西、内蒙、甘肃等，占全国面积的47%左右，但天津港2013年的吞吐量为1301万标准集装箱，是上海港的40%，自贸区的发展将为天津港的发展扩大空间。

　　理由五：是天津既有自贸区政策驱动，也是京津冀协同发展的核心之一，目前天津自贸区已在国务院会议上明确，预计在政策方面与上海等自贸区有显著特点，并使得天津自贸区发展的高度提升。

　　关注相关投资机会

　　从市场盘面来看，近期京津冀板块随着大盘一路飙升，而近几日则出现回调，业内人士指出，考虑到天津是自贸区、京津冀等政策规划的交汇处，不断会迎来政策支持，建议投资者于回调之机适时挖掘有价值的投资标的。

　　方正证券认为，天津将是新的政策主题风暴口，是自贸区、京津冀等政策规划的交汇处，政策催化剂不断。作为北部航运中心和北方经济带龙头，首推港口、地产，但其投资价值或不仅仅如此，天津具备北方经济带产业升级龙头，文化体育、环保、信息等新兴产业的投资价值或更为深远流长。

　　方正证券指出，可以从三条主线寻找投资机会，一是首推港口、海运，如天津港、天津海运、中储股份等。二是推荐金融、地产及园区开发，如泰达股份、渤海租赁、津滨发展、天津松江、天房发展、广宇发展等。三是推荐信息、文化体育、环保等新兴产业，如中科曙光、九安医疗、创业环保、津膜科技、中体产业等。

　　国信证券则建议投资者从七大方向寻找京津冀协同发展战略的受益者：1)土地储备较多的公司：京津冀协同发展使得河北土地具有增值空间，我们整理了一些在保定、石家庄、邯郸、承德等河北主要城市有较多土地储备的公司，如宝硕股份、凌云股份、常山股份、河北钢铁、风帆股份、恒天天鹅、乐凯胶片、海大集团等；2)在河北、天津具有较多业务的房地产公司：包括华夏幸福、中国武夷、万通地产、廊坊发展、荣盛发展、首开股份、万方发展、华业地产等；3)区域内的基建相关公司：如金隅股份、冀东水泥、河北钢铁、首钢股份、巨力索具、河北宣工、江河创建等；以及轨道交通类公司，如中国南车、中国北车、鼎汉技术、永贵电器、晋西车轴、北方创业、晋亿实业等；4)区域内的港口：如天津港等；5)环保节能公司：如先河环保、迪森股份、国电清新、创业环保、东方园林等；6)天津自贸区相关公司：如天保基建、津滨发展、天津海运等；7)区域内金融机构：如渤海租赁、泰达股份、亿城投资。(中国证券报)

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