一、成功转型的铅锌矿企，重组之后前景好

　　（一）建新集团为公司控股股东，刘建民为公司实际控制人

　　公司原名为重庆朝华科技股份有限公司。2001年10月23日更名为朝华科技（集团）股份有限公司，2013年5月23日更名为现名称（建新矿业(行情,问诊)）。朝华集团因2004年、2005年、2006年连续三年亏损，公司股票于2007年5月23日起被深圳证券交易所暂停上市。为挽救朝华集团，实现公司股票恢复上市交易，朝华集团于2007年12月成功实施了破产重整计划，经过破产重整程序，公司成为净壳公司。

　　破产重整过程中，建新集团作为重组方参与了公司的破产重组，为公司代垫大量资金偿还债务，并通过协议转让、司法拍卖和司法和解等方式获得公司股权10，400万股，占公司2009年总股本的28.97%，成为公司控股股东。

　　2012年，公司公布了非公开发行预案，上市公司以2.95元/股的价格向建新集团、赛德万方和智尚劢合共发行股票7.35亿股，购买其持有的东升庙矿业100%股权，使公司实现业务转型，恢复盈利和持续发展能力。交易完成后，建新集团持有公司4.64亿股股份，占股本总额的40.83%。公司股票自2013年4月26日起恢复交易并撤销股票交易的退市风险警示，结束了公司长达六年多的暂停上市局面，彻底化解了上市退市风险。

　　目前，公司第一大股东为甘肃建新实业集团有限公司，持股比例为40.99%，建新集团实际控制人为刘建民。2014年上半年，建新集团新增持公司股票180万股，控股比例从40.83%上升到40.99%，仍为公司第一大股东。建新集团股东刘建民、王爱琴为夫妻关系，夫妻共持股100%。

　　（二）以铅锌矿采选及硫酸生产为主业，公司资源储备足

　　公司主营为有色金属的采选和销售及下游硫酸的生产和销售。公司总计拥有铅金属量30.35万吨，锌金属量142.35万吨，金金属量2912.8千克，银金属量120.02吨，铜4.46万吨。东升庙矿业拥有硫铁矿储量7356.28万吨，平均品位21.23%；锌金属量135.21万吨，铅金属量24.54万吨。东升庙旗下全资子公司金鹏矿业拥有两个矿山，其中中家山铅锌矿储量：矿石量176.71万吨，铅金属量5.21万吨；锌金属量6.72万吨；大王府矿山矿石资源储量为31.31万吨，铅金属量6，012.32吨，锌金属量4，081.46吨。

　　公司业务涵盖从地质勘探、采选和下游产品生产等，下游硫酸生产原料由上游矿山企业提供，原材料成本低于行业水平。2014年公司计划开采铅锌原矿86万吨，开采单铜原矿23万吨，计划生产硫铁精矿10万吨，生产硫酸9.5万吨，生产次铁精粉9万吨。

　　公司全资子公司东升庙矿业有两家全资子公司：金鹏矿业和临河新海。东升庙矿业主要产品为锌精矿、铅精矿、硫精矿和铜精矿等，生产规模为年采选矿石80万吨，子公司金鹏矿业生产规模为15万吨/年。公司本部正在建设100万吨/年铅锌矿采选系统。预计公司2014年年内铅锌采选产能将从95万吨提升到145万吨，达产后将达195万吨。

　　（三）锌、铅精矿是公司最重要盈利来源

　　锌、铅精矿是公司最重要盈利来源。2013年锌精矿、铅精矿营业收入分别为3.49亿元、10.81亿元，占到公司营业收入的54%和17%；营业毛利分别为1.89亿元、6567.64万元，占到公司营业毛利的48%和17%，毛利率分别为54%和60%，是公司最重要的盈利来源。

　　2013年受宏观经济和政策影响，有色金属市场低迷，价格震荡下行，与2012年相比，2013年铜均价下跌了6.6%、铅下跌7.28%、锌下跌0.7%。公司通过实施优化采矿顺序，提高了选矿回收率，与上年同期相比铅回收率提高了11.29%、锌提高了3.36%。在有色金属价格下降的情况下，锌精矿、铅精矿的毛利率分别为54.07%、60.74%，同比增长了5.77个百分点和0.05个百分点。

　　（四）重组时股东已有较高盈利承诺，2013年盈利超承诺在公司2013年资产重组时，标的资产对2013-2015年度的净利润做出了盈利承诺。公司重组完成并恢复上市后，在2013年、2014年及2015年三个会计年度内，若经审计后，标的资产各承诺年度的实际净利润数未达到各年度承诺的净利润数，两者之差由公司根据本协议约定的方式，向建新集团、赛德万方、智尚劢合按本次认购股份比例回购其所持有的相应股份，以实现建新集团、赛德万方、智尚劢合对朝华集团的业绩补偿。

　　根据盈利预测，标的资产2013年的净利润承诺数为2.78亿元；2013年，标的资产实际实现净利润2.93亿元，完成率105.42%。

　　此外，建新集团承诺，2013年重大资产重组完成后的第一个会计年度，按现行的会计政策合并报表，上市公司归属于母公司所有者的净利润不低于28，000万元，第二个会计年度，上市公司归属于母公司所有者的净利润不低于32，000万元。

　　二、控股股东承诺继续注入优质资源，持续扩张可期

　　（一）控股股东以矿产开发为主业，寻

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