11月3日(周二)私募飙升牛股解密(独家)

　　私募突击个股解密(11月3日)

　　吉电股份(000875)热电巨头 机构抢筹

　　随着国投电力资产注入进程的推进，以及长江电力因大股东整体上市停牌后的复牌，电力集团资产注入大幕已经逐渐深入，其中作为中电投旗

　　下的重要资本平台的吉电股份(000875)更是引人注意。公司作为中电投打造成东北及蒙东区域的唯一的旗舰企业，未来将依靠大股东的倾力扶

　　持由一家小火电企业迅速跃升成为一线综合型电力蓝筹公司。

　　区域性电力龙头

　　吉电股份主营火力发电生产，可控制装机容量达85万千瓦，规模较小。但根据公司相关公告披露，公司于2010年后将增加装机容量249.9万千瓦

　　，未来两年公司将呈现快速扩张态势。目前的实际控制人为中国电力投资集团，中电投承诺把其在东北区域的优质资产不断注入公司，以把公

　　司打造成东北及蒙东区域的旗舰企业，公司未来的发展将很大程度上依赖于大股东的扶持。

　　大股东资产注入预期

　　中电投入主公司，有望加速整合步伐，中电投集团在未来几年内将在吉林投资建设核电、风电，并有意向参与油母页岩的开发与利用。核电、

　　风电以及油母页岩都是国家大力倡导的新型清洁能源，是建设节约型社会的根本，假设集团公司无论将哪一个项目注入上市公司将带来新的机

　　遇。

　　参股金融

　　初始投资5880万元持有中电投财务有限公司5600万股，占该公司股权比例为7%。后中电投财务有限公司注册资本金增至20亿元。公司亦追加投

　　资8400万元，保持公司原股权比例7%。

　　二级市场上，公司每股净资产高达2.74元，而目前股价仅4元多，PB仅1.6倍，处于电力行业估值下限，公司投资价值已经日渐体现，从公司三

　　季报披露的最新十大股东可以看出，里面机构云集，且都在不同程度的增仓。股价在经过前期快速洗盘调整后，近期也在半年线附近获得强劲

　　支撑，随着主力资金快速回流，后市大幅拉升行情有望随时展开，投资者可重点关注。

　　天康生物(002100)疫苗龙头 迎接主升

　　新疆饲料行业龙头 业绩增长明确

　　公司主营动物疫苗和饲料业务，是新疆地区性饲料行业龙头，受益于中国养殖行业的长期持续发展的朝阳产业。公司的饲料业务主要亮点

　　是收购了河南宏展和开创饲料公司，占领了我国的农业大省河南。我国饲料行业的发展已经经入成熟期，未来将保持稳定慢速增长，主要的机

　　会来自于行业整合。公司自身仅有30万吨的饲料产能，通过定向增发收购河南宏展和开创70万吨产能，不仅短期内使公司饲料产销规模暴增，

　　并将使公司的饲料业务通过河南走出新疆，向全国扩张，未来还有继续整合的可能。

　　公司业绩良好，具有较好的成长性。2008年年报显示，公司实现营业收入10.68亿元，同比增长59.31%;实现净利润6486.98万元，同比增

　　长34.19%。基本每股收益0.56元。业绩增长的原因主要是由于疫苗和饲料业务的大幅增长。同时，公司日前公布了一季报，一季度净利润同比

　　增长18.1%，并预计今年中期净利润增长20%-50%。此外，在披露2009年度的财务预算中，天康生物预计2009年营业收入19.5亿元，同比增长

　　82.71%;净利润预计6803万元，预计增加4.46%。由此可见，2009年公司饲料和兽药两大业务未来仍将平稳增长，公司业绩增长较为明确。

　　动物疫苗龙头最大受益者

　　目前全国秋防的招标工作正在进行之中，近期包括湖南、湖北、江苏、广东等部分地区动物疫病频发，进一步增加了市场对动物疫苗类上

　　市公司的关注度，行业投资热情升温。中长期看，弱毒蓝耳的试点、推广使用预期有望较大程度改善板块的基本面。我们维持动物行业

　　“强于大市”的投资评级，建议重点关注天康生物公司作为国内前三的动物疫苗生产商，营销网络已经遍布全国，不仅可以畅享行业增长盛宴

　　，而且自身的规模和市场占有率不断扩大，双重因素将使得疫苗业务快速增长。目前猪口蹄疫苗已被批准生产，公司口蹄疫苗的销售量在未来

　　三年将达到35%左右的增长。今后，公司会继续加大疫苗投资，提高市场占有率，力争做到全国龙头。公司作为重要的动物疫苗生产的上市公司

　　，未来将会受到资金的持续关注，上涨空间巨大。累计涨幅明显偏小，后市上涨的空间较大，可重点关注。

　　中国太保(601601)保险巨头 联手上攻

　　9月寿险保费快速回升，财险保费稳定增长

　　2009年9月，中国太保的寿险和财险保费收入分别同比增长21.9%和27.59%，实现了寿险保费的快速回升和财险保费的稳定增长。

　　“质”升以后看“量”升

　　对比而言，公司本月的寿险保费不但恢复增长，而且增速较高。

　　一方面，这是由于公司营销渠道期缴新保的快速增长，带来了本月寿险保费收入的快速增长。另一方面，则是由于该月同比基数较低，公

　　司自去年9月开始，寿险保费增速即开始下降。

　　公司今年上半年业务结构的改善对于保费收入的“质”有所提升，现在保费收入的“量”开始回升。而且量的回升，同样来自于公司致力

　　于发展的分红型期缴产品。这说明，下半年公司的“质”“量”有望共同提升，推动公司的新业务价值增长。我们预计在2009年，公司的新业

　　务价值将增长25%。

　　公司的财险保费收入稳定高速增长，与汽车销量的高速增长态势保持一致。公司对于产险利润率的追求，将确保综合费用率和赔付率仍将

　　保持稳定。

　　投资渠道拓展+H股融资启动：天时地利人和

　　保资投资细则将于本月推出，渠道拓展将助力公司掘金地产等领域。同时，公司H股融资已获保监会批准，预计可能在年底前完成，助力公

　　司于上海“两个中心”建设和世博会的业务发展。

　　预测公司2009年每股内含价值为10.39元，每股一年新业务价值为0.59元，给予26倍新业务价值倍数，非寿险业务2PB，得到估值为30元。

　　维持增持评,投资者可以逢低关注，尝试做金融股反弹行情。

　　私募系资金流向分析(11月3日)

　　2009-11-02日沪、深两市个股机构、私募系资金净流入排名前五(单位：万元)：沪市前5名—— 中国建筑 0.42% 43158 、招商银行 5.18% 40473 、中国平安 6.70% 34105 、 上海医药 10.02% 26608 、 天坛生物 10.00% 21860 。深市前5名—— 深发展A 10.01% 69100 、华兰生物 10.00% 25676 、中粮地产 9.44% 19518 、中粮地产 9.44% 19518 、合加资源 10.01% 11720 。

　　2009-11-02日沪、深两市个股机构、私募系资金净流出排名前五(单位：万元)：沪市前5名——民生银行 5.47% -12863 、民生银行 5.47% -12863 、包钢稀土 1.31% -3933 、 中金黄金 1.28%-2897 、康缘药业 0.38% -2332 。深市前5名—— 金亚科技 -10.00% -27695 、佛塑股份 -5.34%-22124 、华谊兄弟 -10.00% -21512 、华谊兄弟 -10.00% -21512 、 深深房A -6.40% -13880 。

　　2009-11-02日沪、深市各方机构资金主动买入成交个股排名前二十一名——002245、600511、000739、600513、002166、600572、000632、600303、600161、000522、002030、000593、002022、000525、000033、000756、000852、600163、600222、002256、600789 。(主动买入成交：当成交价格以卖一、卖二、甚至卖三价格直接成交时，属于主动买入成交，通常作多氛围浓郁、同时比看内外盘数据更容易看出主力收集筹码的力度，多加留意新出现在排名的股票。个股排名只代表有搜集的迹象，不代表我方推荐的观点)。

　　私募及各大机构内幕交流传闻(11月3日)

　　近期在市场间流传有传言称：劲嘉股份(002191)今晚公告跟英美公司签订3亿美元的协议。

　　近期在市场间流传有传言称：友利控股(000584)公司高管在买入，近日即将公告利好。

　　近期在市场间流传有传言称：三峡新材(600293)控股的宜昌当玻硅矿有限责任公司是国内大型硅质原料生产基地，建有2条国内先进的硅砂选矿生产线，年产石英精砂30万t/a，属中南地区最大的硅砂基地。有机构提到在国家政策倾力扶持的大背景下，公司作为太阳能产业的上游资源掌控者，无疑将面临巨大的发展机遇.

　　近期在市场间流传有传言称：宝信软件(600845)宝钢即将注入旗下10个技术类资产，实现宝钢技术的整体上市。

　　近期在市场间流传有传言称：国药股份(600511)即将公布:中国医药集团是国家工信部指定的全国唯一甲流疫苗储备和调运单位，日前集团将储备和调运任务下达给公司。同时公司是上海罗氏达菲的中国北区总经销和中央医药储备单位。

　　近期在市场间流传有传言称：宁波富达(600724)地产资源注入即将启动 .

　　近期在市场间流传有传言称：有机构提到陕西金叶(000812)为两市唯一正宗教育概念股.受益教改出台，是目前比价较低的教育、文化信息传媒股,值得关注.

　　近期在市场间流传有传言称：浙江龙盛(600352)全球最大染料厂德国DyStar公司日前宣布破产，台湾永光化学(1711)最近股价连拉几根涨停板，有破茧而出的味道，Dystar主要供应之染料以分散性染料(应用于聚酯染色)为主，全球第二大厂为中国浙江龙盛，年产能即达约9万吨，总染料产能为40万吨。

　　近期在市场间流传有传言称：招商证券即将在近期启动IPO，预计公司将在近期询价，考虑到持股的因素，这将对中粮地产(000031)、中海海盛(600896)等公司形成积极的影响。

　　近期在市场间流传有传言称：有私募认为银行股作为市场中估值最小的品种之一，动态市盈率都在10倍左右;三大行的平均价格也不过刚刚超过5元，明显具有价格优势。另外，其成长性也比较好，具有长期投资价值。其中可重点关注浦发银行(600000)和深发展A(000001).

　　近期在市场间流传有传言称：新海宜(002089)正在计划增发，为配置整个融资进程，公司管理层也有业绩释放动力。“下一代互联网内容与流量控制系统”即将获得批文将成为股价表现的催化剂因素。

　　近期在市场间流传有传言称：齐心文具(002301)下周华夏基金和人寿去调研.

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