私募突击个股解密(1014)

　　内蒙华电(600863):资产重组脱胎换骨 机构抢筹空间广阔。

　　公司将拥有的包一,包二电厂资产与北方电力海电三期电厂资产进行整体置换,不仅从公司治理上,整合集团资源,减轻同业竞争,降低公司与控股股东的同业竞争程度, 实现北方电力股改承诺。解决"一厂多制"的问题,而且极大地提升公司盈利能力。预计09年包一,二减亏与海三盈利合计将较08年改善公司利润1.9亿左右。

　　掘金煤炭 推动业绩腾飞

　　公司前期公告称,公司与北方联合电力将设立北方魏家峁煤电公司,合资建设内蒙古魏家峁煤电一体化项目。该项目一期工程为建设2*600MW燃煤发电机和年产600万吨煤炭露天煤矿,一期工程总投资估算约为人民币94亿元,其中电厂55亿元,煤矿39亿元。未来三年,公司将公司参股的三大煤矿均邻近电厂, 形成煤电互动,成本经济。尤其是魏家峁项目堪称煤电一体化的典范,投资回收期仅为年6.60 年,项目的投资利润率为21.64%,均高于行业同等规模企业水平。

　　资产注入 值得期待

　　高负债, 使得大股东资产注入成为必由之路。近期粤电集团接管中信泰富20%权益,厘清了股权关系,有利资产注入的顺利推进,同时也必然要求北联电有新的发展及盈利的扭转。大股东旗下"吉祥三宝":电力,煤矿,铁路助公司腾飞,尤其煤炭储量丰富,逐步注入上市公司,有利煤电路一体化产业链布局。

　　风电资源 得天独厚

　　公司旗下内蒙古华电辉腾锡勒风力发电有限公司位于我国大陆风能储量最丰富的地区,此外,一月份公司公告,公司拟收购内蒙古北方龙源风力发电有限责任公司18.75%股权。内蒙古北方龙源风力发电有限责任公司为风力发电经营企业,目前总装机容量为13.178万KW,目前建设并经营辉腾锡勒,商都,朱日和,锡林浩特四个风力发电场。可见,公司在发展传统能源的同时,对新能源也是十分关注!而风能, 核能,太阳能一直是国家重点扶持的行业,发展空间广阔,公司在新能源行业的前景也值得看好。

　　节后市场走势强健，电力板块近期资金流入迹象明显，显示主力四季度布局策略侧重电力行业复苏。该股作为题材丰富的低价电力龙头品种表现突出，近日该股缩量调整充分，在电力股领涨的市场格局下，该股有望再次展开上攻行情，值得重点关注。

　　闽闽东(000536):成功中华映管借壳上市 。(海西板块)最近大幅杀跌主力意在何图。是陷阱是机会请继续关注。

　　公司具有重大资产重组概念，中华映管借壳公司上市。大股东福建省电子信息集团以6820万元买走公司所有资产和负债后，再通过定向增发的方式注入资产。公告显示，本次重组的核心资产是中华映管旗下4家生产液晶显示模组的公司。此次交易完成后，闽闽东不再受累历史包袱，彻底改变现有业务范围，主营业务转型为液晶模组制造。中华映管也成为A股市场上首家借壳上市的台资企业，成为了公司实际控制人。而中华映管公司是大同集团第二大公司，业绩突飞猛进，产品供不应求，已成为台湾最大的显像管供应厂商。其营业净收入达160亿元，居民营制造业的第19位，在电子电器业中则位居第5位，发展前景十分广阔。在集团59亿元的纯利润中，中华映管公司纯利就达40多亿元。随着优质资产的注入，加上实力雄厚大股东的扶持，公司未来有望高速成长。

　　公司前期实施了股改，根据股改方案，公司以公积金向流通股东定向转增，每10股流通股获得5股的定向转赠股份。股改的实施、优质资产的注入，特别是大股东的承诺，让投资者对其后市的发展充满憧憬。公告显示，华映百慕大和华映纳闽共同出具了《关于闽闽东未来三年盈利能力的承诺函》，其中承诺2010年、2011年两年闽闽东实现的净利润不低于3.46亿元，若经营业绩无法达到设定目标，当年华映百慕大将以现金补足差额部分。据计算，公司完成股改后，流通股将增加至6820万股，总股本将增加至1.45亿股。如按照5.65亿股增发上限，增发完成后该公司总股本将变成7.10亿股。按照大股东承诺的3.46亿元净利润计算，今后两年闽闽东的每股收益可以保证在0.49元左右。因此，未来公司的业绩有望大幅增长，可重点关注。

　　二级市场上看，由于中华映管成功借壳公司上市，受到了投资者的狂热追捧，复牌当日该股最大上涨了99.8%，收盘最终大涨73.67%，换手率高达74.02%。由此可见，投资者对公司后期发展充满了信心。该股重组方案已获得股东大会通过，只待证监会最后审批。技术上看，该股近期主力对倒明显，机会基本已经来临。

　　华电国际(600027)：一体两翼展翅盈利新空间。

　　2008年是电力行业最难熬的一年，受煤价上涨和电量下降两大因素轮番挤压，电力行业全线亏损，五大发电集团2008年亏损约400亿元。电力龙头华能国际08年巨亏37亿元，净利润同比下降161%。今年以来，电力行业正逐步复苏。一方面，煤炭价格有所下降，电力企业的成本大幅降低，尤其是火电为主的上市公司受益明显;另一方面，从电力行业的两个重要指标来看，用电量和发电量数据自6月份由负转正以来，已经累计3个月连续增长。据报道，9月全社会发电量同比增速可能于16个月来首次达到两位数。随着社会发电量、用电量的逐步回升，电力上市公司的盈利将迎来恢复性增长。目前宝新能源已率先公布了三季报，其三季度业绩净利润同比大增1215%;深南电A三季度实现净利润1亿元，而去年同期却亏损226万元，前三季度净利润将同比增长400%-500%;桂冠电力前三季度实现净利润25200万元，同比增长1600%左右。此外，内蒙华电也预计前三季度将实现扭亏为盈。

　　华电国际作为电力行业的龙头之一，经营以火电为主，将大幅受益于煤炭价格的下降。此外，公司日前发布了前三季度发电量公告。公告显示，公司前三季度发电量为783.93亿千瓦时，较去年同期上升1.04%;上网电量完成728.91亿千瓦时，同比上升1.08%。在此背景下，公司三季度业绩有望超出市场预期，可重点关注。

　　参股银星煤业 降低成本提升盈利

　　公司是中国极具竞争力的上市发电公司之一，是山东省最大的发电公司，第一大股东为实力雄厚的中国华电集团。9月22日，公司公告称，拟斥资6亿元参与宁夏银星煤业公司的增资扩股，增资完成后，公司的持股比例将达到45%。据介绍，目前银星煤业公司是宁夏发电集团全资子公司，负责开发国家重点规划之一的宁东能源化工基地积家井矿区银星一井、银星二井的开发建设。银星煤矿一井煤炭资源储量为7.9亿吨，可采储量4.4亿吨;银星煤矿二井煤炭资源储量为2.3亿吨，可采储量1.4亿吨。两矿井总的规划生产能力达到580万吨/年。银星煤业公司所属煤矿资源储量较大，煤质较好，可有效保障公司在宁夏电源项目的煤炭供应。另外，随着国家铁路建设的提速，尤其是宁夏到中国东部地区的铁路陆续建成通车，可有效加快宁煤外运，将可进一步增大公司其它主要资产区域的煤炭供应，从而有利于公司降低成本提升盈利，后市看好。

　　二级市场上，该股前期连续下跌，创出近期新低，此后跟随大盘企稳回升。今日该股尾盘放量拉升，以一根大阳突破了20日均线和半年线的压制，重新回到了前期的整理平台，目前MACD指标已出现金叉，后市该股有望向60日均线发起冲击，可关注。

　　金钼股份(601958) :资产质量健康超跌低市赢率主力做多要求强烈。

　　公司拥有的金堆城钼矿是世界六大原生钼矿床之一，拥有金堆城钼矿2.6282平方公里的采矿权，共分小北露天、南露天和全露天三部分，且均为大型露天矿，据公司统计资料，金堆城钼矿保有矿石储量共计约80066万吨，钼金属量约786551吨，平均品位0.099%。其中，探明的经济基础储量53937万吨，钼金属量577980吨;推断的内蕴经济资源量26129万吨，钼金属量208,571吨;据公司储量统计资料，金堆城钼矿按照现有开采规模，尚可服务约60年。由于钼矿资源的不可再生性，公司资源储量优势十分明显。

　　公司是亚洲最大、国际一流的钼业公司，主要从事钼系列产品生产、加工、贸易、科研等业务，拥有钼采矿、选矿、焙烧、钼化工和钼金属加工上下游一体化的完整产业链条，从而在有效降低营运成本的同时，既可以通过钼矿采选业务享受钼价格上升带来的额外收益，又可以通过盈利相对稳定的钼化工和钼金属业务保障盈利水平。

　　公司是亚洲最大的钼产品生产商，公司生产钼炉料、钼化工、钼金属三大系列二十余种品质一流的产品。根据统计数据，公司生产各种钼产品折合钼金属量约13000吨，约占全球产量的7%;其中焙烧钼精矿粉、焙烧钼精矿块、钼铁等钼炉料产品约20000吨，约占全球钼炉料产品产量的6%;钼酸铵、二硫化钼、钼酸钠等钼化工产品约6,000吨，约占全球钼化工产品产量的12%;钼粉、钼板坯、钼丝等钼金属产品约2500吨，约占全球钼金属产品产量的12%。公司计划生产销售钼炉料、钼化工、钼金属制品等三大类产品折合钼金属量约13,000吨，实现销售收入67亿元，利润总额37亿元。2007年公司工业氧化钼产品被国家质检总局授予“中国名牌产品”称号，并已获得国际知名有色金属材料公司的产品质量认证，公司钼产品85%以上进入国际市场，“JDC”品牌在行业内享有很高声誉。公司依托国家级企业技术中心和博士后科研工作站，建立了完整的技术创新体系，组建了不断创新的研发团队，研发投入逐年增加，公司先后承担国家级科研项目4项、省部级科研项目16项，其它项目百余项，申请专利技术十余项，获得多项科技进步奖项，同时公司销售网络遍步全球。

　　该股目前的市赢率只有13倍多，主力大胆做多，有望展开强劲反弹，值得投资者密切关注。

　　德赛电池(000049)欲抢夺移动电源龙头地位：“巴菲特概念”龙头 酝酿二次起飞

　　经过多年的产业积累和规划布局，目前已按“聚焦发展、协同综效”的战略要求，全面完成产业结构的调整。公司将聚焦优势产业，抢夺移动电源领域多个细分市场的龙头地位，成为“全球移动电源解决方案服务商及主要电池产品制造商”。

　　据内部统计移动电源是以电芯、电源管理系统为核心部件的综合性产品，广泛应用于各类移动便携电子设备中，如手机、蓝牙、音乐播放器等领域。随着人民生活水平的提高、环保意识的增强，以及传统能源价格的上升，可反复使用的二次移动电源的需求将进入未来的高速增长期，特别是电动汽车市场的良好发展前景，移动电源也将成为新能源产业的重要发展方向和支柱产业之一。

　　德赛一直是国内知名的、产品种类齐全的综合性电池生产基地之一。早在2003年，德赛就斥巨资与天津大学、清华大学合作成立了德赛新能源研究院和博士后工作站，致力于新型电源产品的研发与产业化工作。近年来，德赛锂锰和锂铁电池的研发与制造已处于国内领先地位;小型移动电源管理系统广泛应用于苹果、三星、索尼等电子巨头的高端产品中，在国际细分市场也处行业龙头地位;此外,德赛电池在大中型移动电源管理系统领域也具备较强的研发和产业竞争优势，德赛电池旗下的亿能电子与北京交通大学合作开发的电动汽车电源管理系统，已成功应用于北京奥运会专用纯电动巴士和混合动力汽车中。

　　此次产业结构调整，标志着德赛电池今后将围绕移动电源这一核心业务，通过其旗下多家内联企业的业务联合或重组，成为“全球移动电源解决方案服务商及主要电池产品制造商”。德赛电池的有关负责人介绍说，按照“聚焦发展、协同综效”的战略要求，德赛电池将产业全面发展的整体优势转化为聚焦发展后的经营效益优势，形成德赛电池企业的核心竞争力。

　　维维股份(600300):豆奶大王 "钱"途无量(继续跟踪关注)

　　公司是中国最大的豆奶企业，也是中国豆奶行业标准的制订单位。公司主导产品“维维”牌豆奶粉成为中国最畅销商品之一，连续十多年名列市场占有率第一，销量第一，被称为中国的“豆奶大王”。今后10-15年我国居民豆制品人均消费将以超过6%的速度快速增长，同时豆奶也将成为大多数人的第一选择。同时，由于“十一五”食品工业发展中明确强调将致力开发大豆食品，因此中国未来豆奶市场的前景相当广阔。而公司作为豆奶行业的绝对龙头，未来将是最大的受益者，市场前景看好。

　　虽然公司卖掉了“摇钱树”双沟酒业，但收购的枝江酒业有望成为公司日后更大的一棵“摇钱树”。9月30日公司披露，公司拟收购湖北枝江酒业股份有限公司51%股权合计4080万股，交易总价格为34802.4万元。公司称，本次股权收购的目标是持有枝江酒业51%的股权，该目标的实现使公司真正拥有了一家中国白酒前十位的企业，初步实现了公司进入白酒产业的战略目标。

　　资料显示，枝江酒业是湖北最大的白酒生产企业，拥有200年酿造白酒的悠久历史。枝江酒业连续8年在湖北白酒行业中纳税排名第一，连续8年跻身全国白酒10强。产品远销20个省市400多个城市，成为湖北发展最快、市场占有率最高、社会贡献最大的白酒龙头企业。但随着市场竞争的加大，如湖北境内的白云边、稻花香等品牌近年来也发展迅猛，一定程度上给枝江酒业造成压力。通过此次收购，枝江酒业可利用维维的市场资源迅速进入新的市场，提升自身的竞争力。公司曾表示，将利用自身优势帮助枝江酒业做大做强，使其销售收入上一个台阶，力争三年能翻番。随着枝江酒业的快速发展，公司也将获得丰厚的回报，未来业绩有望大幅增长。

　　二级市场上，该股股性较为活跃，前期曾连续涨停。近期该股连阳上攻，成交量有所放大，今日突破了半年线的压制，日线和周线KDJ指标均已出现金叉，后市上涨空间已打开，有望突破前期平台创新高，可关注。

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