投资要点

　　十八届三中全会审议通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》指明了中国未来至少十年的发展方向;展望2015年,改革和升级的大背景更加明确,机械行业中的传统行业和新兴行业都有投资机会,新兴行业看产业升级带来的新机遇,而传统行业看国内投资和基建出口带来的新复苏。

　　作为中国经济安全运行的基石,国内基建投资持续高位,“一带一路”推进基建海外出口;国内+国外的基建投资将明显拉动对机械装备的需求,机械装备企业显著受益;推荐轨道交通装备、港口海工装备、核电装备和水电气计量的仪器仪表等领域的投资机会。

　　发达国家“制造业回归”和发展中国家“制造业转型”针锋相对,中国产业转型升级迫在眉睫;“工业4.0”持续火热,引领智能装备进入新的发展时代;我们建议关注制造业升级和创新相关领域的投资机会,推荐3D 打印、智能装备和农机装备领域的投资机会。

　　机械行业是国企大户,重点关注地方国企改革机会;建议关注上海、北京、安徽和广州等改革预期较快省份的上市公司,尤其是定位明确以及业绩较差且市值适中的公司。

　　“一带一路”是炒作还是大机遇？加强对外基建投资,将提升机械行业景气度,但目前阶段,相关板块的表现更多是景气度预期提升带来的估值修复机会,我们后续要持续跟踪能确实落实到业绩上的政策和项目落地进度,普涨阶段过后要深度挖掘个股的机会;受益机械子行业有铁路设备、工程机械、港口机械、核电设备、农业机械等。

　　重点推荐个股:重点推荐5个股组合----润邦股份  （002483 股吧,行情,资讯,主力买卖）、吉峰农机  （300022 股吧,行情,资讯,主力买卖）、金明精机  （300281 股吧,行情,资讯,主力买卖）、三川股份  （300066 股吧,行情,资讯,主力买卖）和应流股份  （603308 股吧,行情,资讯,主力买卖）;观察5个股组合----中集集团  （000039 股吧,行情,资讯,主力买卖）、巨星科技  （002444 股吧,行情,资讯,主力买卖）、新研股份  （300159 股吧,行情,资讯,主力买卖）、永贵电器  （300351 股吧,行情,资讯,主力买卖）和汇中股份  （300371 股吧,行情,资讯,主力买卖）。(西南证券)