农产品都需要进口，粮食安全不容忽视。长期以来我国对农产品进口一路绿灯：加入世贸时中国在农业领域做出了很大的让步；2006 年 1 月起，中国与东盟主要六国农产品进口关税消减为零；去年底中澳签定自贸协定，澳大利亚对中国所有产品关税最终均降为零；近年来中国在猪肉进口上对世界畅开大门等等。与之对应，近年来，美国、日本和欧盟等发达国家和地区对进口我国食品和农产品的要求越来越高，各国政府纷纷制定法律，对进口农产品设置了严格的检验检疫标准，我国农产品出口面临着前所未有的严峻考验。结合当前中国的城镇化，土地流转趋势，我们判断未来农产品供给将更多地依赖海外市场，农产品自给已经成为过去，甚至包括粮食在内，也将难以避免。对此，我们认为农业安全问题不是解决了，而是越陷越深。

　　农业特别是粮食是第一命脉。无须多言，粮食的安全问题重于金融，俄罗斯就曾因政治压力被西方在粮食上施加过很大压力。尽管我国农产品及粮食进口渠道不少，但鉴于中国人口以及历史因素，真正能影响中国粮食安全的阀门屈指可数。中国的粮食问题只能依靠自己解决，十多亿人的吃饭问题只能靠自己的双手。尽管土豆翻身，但这只是换个标签，世代形成的饮食习惯以及消费习性并非舆论引导就可以转变得过来。

　　农业安全是核心。我们认为土豆翻身体现了粮食供给的困境，值得高度关注。而且种种迹象显示，农业安全、粮食安全不是改善了而是越发严峻。即便土豆计入粮食，推高了粮食产量，对解决中国粮食问题也几乎没有实际意义，充其量是数字游戏。因此，我们建议继续关注对粮食安全有意义的标的。此外，亚盛集团涉及土豆种植和经营，从概念的角度也构成利好，亦可关注。

　　投资评级：一号文件出台在即，农垦改革，土地流转紧锣密鼓。尽管农业多板块从行业角度来看受到冲击较大，且仍无回暖迹象，我们对今年农业政策年的判断不改，维持行业“看好”评级。

　　风险因素：自贸协议一旦实施可能对相关产业带来的冲击，农业政策发生变化。

上一页  [1] [2] [3]