梅花生物(行情,问诊)拟38亿元并购同行伊品生物

　　梅花生物11月14日晚间发布资产收购预案，公司拟向伊品集团、宏卉投资等非公开发行股份及支付现金购买其持有的宁夏伊品生物科技股份有限公司（简称“伊品生物”）合计100%股权，后者作价逾38亿元，并募集配套资金不超过10.41亿元。公司股票将于11月17日复牌。

　　根据方案，伊品生物100%股权预估值为38.22亿元，预估增值率为106.15%。公司拟以4.73元/股的价格，向伊品生物全体股东发行约6.6亿股，并支付现金对价7亿元。此外，公司拟以不低于4.86元/股的价格非公开发行募集配套资金不超过10.41亿元，拟用于支付上述现金对价，及用于伊品生物之全资子公司年产20万吨过瘤胃饲料添加剂项目及其配套工程的建设及运营资金安排。

　　据介绍，伊品生物主要从事氨基酸、味精、复混肥及玉米副产品等生产与销售。作为垂直综合一体化生物发酵产品提供商，伊品生物致力于不断完善产品体系，从赖氨酸单一类别发展到集味精、赖氨酸、苏氨酸、色氨酸、复混肥等副产品的垂直一体化产品体系；同时，伊品生物产品产能不断扩张。

　　财务数据方面，截至2014年7月31日，伊品生物总资产为59.54亿元，净资产为18.54亿元，其2012年度、2013年度和2014年1-7月分别实现营业收入39.12亿元、38.71亿元和21.34亿元，对应净利润分别为1.13亿元、-0.12亿元和-0.82亿元。公告称，2013年净利润为亏损主要是伊品生物的主要产品味精及氨基酸产品的市场价格波动较大导致毛利率下降所致。

　　值得一提的是，交易对方伊品集团承诺，伊品生物净利润2015年至2017年净利润分别不低于2.72亿元、3.01亿元及3.35亿元。如果目标公司未实现前述承诺的业绩，则由伊品集团以现金补偿，闫晓平承担连带责任。

　　梅花生物表示，通过此次整合，公司将继续巩固以管理创新和技术创新为动力、不断优化产品结构的战略目标，加快拓展西部市场，改进企业盈利模式，转变增长方式，提高发展质量，同时将增强氨基酸产品市场影响，提高上市公司的抗风险能力。