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编者按：今天小编向大家介绍业绩优秀且主力机构评级优异的12只股票供大家参考。(股市有风险，投资需谨慎，文中提及个股仅供参考，不做为买卖建议。)
同方国芯 （002049 股吧,行情,资讯,主力买卖）:综合毛利率提升 特种集成电路业务高速增长
集成电路业务快速增长,带动综合毛利率提升。2014年1-6月份,公司集成电路业务实现营业收入3.53亿元,同比增长37.2%;电子元器件业务实现营业收入0.98亿元,同比下降24.46%。公司集成电路业务占主营业务收入比例由2013年同期的66.6%提升到2014年上半年的78.3%。集成电路业务毛利率为43.81%,较上年同期下降0.92个百分点;电子元器件业务毛利率为9.14%,较上年同期下降6.73个百分点。公司集成电路高毛利产品占比上升,使公司的综合毛利率由去年同期的35.3%上升为36.5%,提高了1.2个百分点。
智能卡芯片业务保持快速增长。上半年,公司智能卡芯片实现营业收入2.33亿元,同比增长28.85%。SIM卡芯片累计出货量超过5亿只,4G和Java平台等高毛利产品比例增大。二代居民身份证芯片稳定供货,城市通卡、公交卡芯片和居住证芯片等产品的市场份额不断提高。银行IC卡芯片正在与多家商业银行开展试点发放工作,我们预计随着试点工作完成,下半年国产芯片银行IC卡有望实现正式批量供货。随着试点范围的进一步扩大,居民健康卡芯片出货量有望保持快速增长。公司二代USB-Key新产品、支付终端用芯片、金融POS机的非接读写器芯片等非卡类芯片开始推广。
特种集成电路业务保持高速增长。上半年,公司特种集成电路实现销售收入1.20亿元,同比增长56.91%。特种集成电路产品新增可销售产品品种25个,可编程器件产品进入批量销售阶段。公司新增客户数超过30家,完成了10个新产品的定型鉴定工作,其他产品的研发工作按照计划顺利进行。公司依靠自身技术优势,积极向新的产品方向拓展,满足特种客户的迫切需求。
晶体产品业务收入下降24.46%。上半年,公司晶体产品业务实现营业收入9754.12万元,同比下降24.46%。目前石英晶体产品市场需求仍处于低位,价格竞争激烈。OCXO生产线开始试生产、蓝宝石衬底片及窗口片实现小批量生产,这些将有助于公司晶体产品业务未来业绩提升。
股价催化剂:国产芯片银行IC卡开始发行;居民健康卡发放超预期;特种集成电路订单快速增长。
盈利预测及投资评级:我们预计公司2014~2016年归属母公司股东净利润分别为3.76亿元、4.73亿元和5.86亿元,对应的每股收益分别为0.62元、0.78元和0.96元。维持对公司的“增持”评级。信达证券
责任编辑：zdsh
格林美 （002340 股吧,行情,资讯,主力买卖）:产能释放,双轮驱动盈利稳增长
公司作为循环利用产业龙头,稀有金属业务和电子废弃物处理业务双轮驱动的盈利模式持续推动公司业绩稳步增长,同时公司正积极将其循环利用产业向深度及广度拓展,综合盈利能力不断增强。我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.25元、0.33元和0.40元,对应动态PE分别为51倍、39倍和32倍,维持“推荐”评级。
上半年度业绩稳增。上半年公司实现营业收入18.7亿元,同比增长40.79%,实现归属上市公司股东净利润1亿元,同比增长40.2%,基本每股收益0.13元,同比增长44.44%。公司预计1-9月份净利润增长幅度在30%-70%之间。
双轮驱动盈利,业绩稳步提升。随着电子废弃物业务全面释放产能,公司经营模式由过去的钴镍稀有金属核心业务的单一业务驱动模式转变为钴镍钨稀有金属核心业务与电子废弃物核心业务的双轨驱动模式,全面提升了盈利能力。1)电子废弃物业务开始发力。上半年公司电子废弃物拆解量达到200万台,电子废弃物业务销售收入同比增长115.71%,成为业绩最大亮点;2)钴镍钨稀有金属业务方面,循环利用产业继续向广度及深度拓展带来业绩稳增。上半年电池材料实现销售收入同比增长58.43%,钴镍粉体同比上升3.38%;电积铜同比增长4.51%;塑木型材同比增长60.64%,碳化钨实现销售收入14,651.62万元,同比增长29.60%。
三项费用增长。上半年三项费用增长28.34%,其中销售费用增长35.4%,主要是运输费用增长32.8%;管理费用增加41.2%,主要是研发投入增长54%,土地使用权等无形资产摊销增长52.94%;财务费用增长15%,主要系利息支出增加。
循环产业链深度及广度拓展不断推进。当前公司循环利用产业正逐步向深度和广度拓展:1)电子废弃物处理能力再次扩容。上半年公司收购贵州宁达(业务主要包括电子废弃物拆解、工业固废填埋和稀有金属锗的提炼)60%股权,其电子废弃物拆解能力达到200万台/年,此次收购使得公司电子废弃物拆解业务拓展至长三角核心地带,电子废弃物基地已由4个增至5个。2)新进军的汽车拆解正稳步推进中。目前公司在江西、武汉、天津建设报废汽车处理基地,其中报废汽车的处理量分别为:江西5万吨、武汉20万吨、天津20万吨,产业链与产业覆盖区域正不断加强。上半年公司推进武汉报废汽车处理基地的建设,完成主体土建工程建设,下半年将进入设备安装与调试阶段;同时,天津报废汽车处理基地开工建设。随着公司在江西、武汉、天津的报废汽车处理基地的建设,进一步奠定了公司在全国报废汽车处理行业的核心地位。3)其他项目建设也在加快。募投项目“动力电池用高性能镍钴锰三元电池材料项目”提前完成建设,进入设备调试阶段。此外,公司上半年快速推进仙桃城市矿山集散大市场与湖北鄂中再生资源大市场两个再生资源市场项目的建设,为公司快速扩张的循环产业规模提供充足原料。
维持“推荐”评级:公司是中国规模最大的采用废弃资源循环再造钴镍粉体材料与循环技术企业,其循环产业正不断拓展及深入。我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.25元、0.33元和0.40元,对应动态PE分别为51倍、39倍和32倍。作为循环利用产业龙头,稀有金属业务和电子废弃物处理业务双轮驱动的盈利模式持续推动公司业绩稳步增长,同时公司正积极将其循环利用产业向深度及广度拓展,不断向综合再生资源龙头进军。长城证券
责任编辑：zdsh
光线传媒 （300251 股吧,行情,资讯,主力买卖）:度过平淡期,下半年有望发力
上半年业绩表现平淡,Q2 环比明显改善。报告期内,公司实现营业收入3.01 亿元,归属母公司股东净利润1.02 亿元,分别同比降低35.66%和40.73%,对应EPS0.1 元。分季度看,Q2 实现净利润0.75亿元,环比增长173%,对应EPS0.07 元。
上半年电影业务恰逢去年高基数,转化率不高。公司电影业务实现收入1.94 亿元,同比减少43.89%,期间共投资及发行5 部电影,累计票房达到13.7 亿元,但含金量和转化率较低,其中《爸爸去哪儿》票房近7 亿元,但因投资比例较少,分账收入仅为0.7 亿元,而《同桌的你》票房达到4.6 亿元,实现收入0.8 亿元,《分手大师》累计票房6.6 亿,但6 月末才上映报告期内仅贡献收入1.8 亿元,况且去年同期由《泰囧》等影片带来的基数偏高。下半年预计上映10 部电影,其中《赛尔号大电影4》票房已达0.6 亿,即将上映的《秦时明月》有望挑战中国动画片最高票房纪录,《四大名捕大结局》、《亲爱的》和《我的情敌是超人》的票房也值得期待。此外,公司还有多部重量级影片储备,包括《诛仙》、《盗墓笔记》、《港囧》等,对明年的票房形成强有力的支持。
栏目收入有所下降,下半年将发力。报告期内,公司栏目制作业务收入0.62 亿元,同比下降40.4%,源于部分节目正处于启动阶段,而最新的三档综艺节目将在下半年开播,其中最值得期待的是耗资千万引进的以色列创新型音乐节目《Rising Star》,该栏目汇聚了较多的成功元素,在技术和平台落成后有望成为“现象级”的精品作品。
多部电视剧收入确认,下半年保持良好态势。上半年公司电视剧业务实现收入0.45亿元,同比增长140.95%,源于确认了《新闺蜜时代》、《古剑奇谭》、《月供》等多部剧集的收入,其中《古剑奇谭》自开播以来收视率节节高升,下半年《深圳合租记》已经播出,《我的宝贝》已获得发行许可,电视剧有望再创佳绩。
定增完成后有望加速发展。上半年公司连续进行外延式扩张,先后完成对仙海网络20%股权、蓝狐文化50.8%股权、妙趣横生26.67%股权和热蜂网络51%股权的收购,打通了“影视+动漫+游戏”生态链。此外,近期又启动定增,充足的资金支持有助于满足公司未来主业发展的需要,巩固领先优势,龙头强者恒强,并改善财务结构,保障战略目标的实现。
维持“买入”评级：维持3 年EPS0.47 元、0.59 元和0.67 元,看好公司在电影主业上实力地位的提升,及大娱乐集团战略的推进,下半年热门综艺开播,市场对明年大片的良好预期以及外延扩张的推进,将带来股价催化剂。宏源证券
责任编辑：zdsh
隆基股份 （601012 股吧,行情,资讯,主力买卖）:站在能源变革的方向上 /b]
能源变革从光伏开始。光伏发电成本具备非常大的下降潜力,转换效率的提升是根本,同时,光伏发电功率输出曲线与电力需求负荷曲线较为吻合,随着光伏成本的降低,光伏发电将成为主力电源。美国已经出现了能源变革的践行者,例如Solarcity,公司收购Silevo,正着力于降低光伏发电成本,并且配套Tesla汽车作为分布式用电和储能设备,改写未来的电力结构。
低成本高效率单晶产业化在即。Firstsolar收购TetraSun,SolarCity收购Silevo,两家美国优势企业均选中了低成本高效率的单晶路线作为重要发展战略。根据我们测算,以国内市场为例,低成本高效单晶有望将度电成本由目前的0.63元/KWh左右降至0.50元/KWh以内,在全球很大的范围内实现平价上网,行业的应用将实现爆发性增长,甚至大规模替代传统化石能源,能源变革将快速拉开大幕。
隆基股份核心竞争力突出。隆基股份是全球单晶硅片龙头,出货量、成本、工艺、盈利能力等方面都显著领先于竞争对手,公司持续致力于技术研发和工艺改进,未来非硅成本还将大幅度降低。单晶路线产业链将重构,硅片环节将独立出来,一体化产能从电池片到组件封装,隆基股份将服务全行业,市场空间巨大。
[b]盈利预测与投资评级：隆基股份站在能源变革的方向上,未来既有市场空间又有盈利能力,我们预测公司2014-2016年每股收益分别为0.52、0.90和0.1.19元,重申买入评级!宏源证券
责任编辑：zdsh
铁龙物流 （600125 股吧,行情,资讯,主力买卖）：受托经营亚欧班列 铁路冷链物流进藏
铁路冷链物流进藏,未来发展犹可期。铁龙冷藏箱业务短期仍受制于货源需求特征与供给能力不匹配,运能释放与市场化经营有望缓解矛盾,而冷库配套与终端配送体系支持或成为真正解药。放眼未来,在冷链物流进入快速发展阶段的背景下,铁路冷藏运输具备得天独厚的竞争优势,未来发展值得期待。
全年业绩承压。受煤炭、钢材、铁矿石等大宗运输需求下降影响,预计沙鲅线全年运量同比下降9%以上;干散货箱与不锈钢罐箱在新箱投放和新项目引入的推动下,预计全年增速高于2013 年,扣除木材箱、水泥箱等老旧箱型退出影响,预计特种箱业务全年盈利增速有望接近20%;全年地产业务结算收入预计小幅低于去年水平;营改增全年对利润的负面影响预计将达10%。
维持“增持”评级：我们下调2014-15 年EPS 25.4%、10.5%至0.29、0.34 元,并增加2016 年EPS 预测0.39 元,对应PE 为18.1、15.6 和13.7 倍。虽存短期业绩压力,我们仍看好公司特箱资产、专业经营及其服务网络的长期价值,以及铁路市场化改革过程中铁路集装箱业务的增长前景,维持“增持”评级。
短期“蓉欧快铁”事件可能带来交易性机会,长期投资建议进一步确认业绩拐点,等待更好买点。股价的催化剂将来自于新箱投放、低危化工品入箱获批、蓉欧专列延伸服务拓展盈[1] [2] [3] 下一页
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