应用能力;同时智慧线还将用于医院等大型建筑内。值得注意的是,公司与比亚迪戴勒姆的合作也意味着奇点科技产品进入车联网,前景广阔。

　　融合通信或扛过飞信大旗,海外增长预期大。

　　2014年12月公司与中移动签署了关于融合通信的相关协议,在社交网络化、通信网络化、4G大发展背景下融合通信必将受到大力发展,公司相关RCS业务未来可能和飞信平分秋色。而公司与印度通信运营商Reliance合资设立子公司,提供融合通信开发服务,预示公司海外业务进一步拓展,未来增长预期大。

　　看好业绩支撑下的业务积极拓展,维持公司“买入”投资评级。

　　全年业绩继续稳定增长,虽然飞信业务收入下滑对公司上半年业绩有一定影响,但鉴于飞信影响已经触底;且在融合通信业务对飞信形成互补替代,整体支撑仍然明确,公司游戏、互联网运营业务整体也在快速增长。另外,基于公司较为优异的业绩支撑,我们看好公司在智慧线业务以及海外市场的拓展。预计公司未来14-16年EPS为0.51/0.62/0.77元(由于具有不确定性,暂不考虑龙图的投资收益),且伴随公司进一步的外延扩张能力,维持“买入”评级。

　　国信证券

 << 上一页  [11]