券商晚间绝密内参推荐 10股坚决满仓（1.27）

行情 | 文章 | 软件 | 股市圈 | 小游戏 | 交流区 | 个股资金流向 | 股市在线

没有公告


设为首页	加入收藏	登陆\|注册
大盘后市怎么样？正讨论中

您现在的位置：萃富投资 >> 证券股票 >> 股票分析 >> 个股深度解析 >> 正文

在线投稿

最新热门

券商晚间绝密内参推荐 10股坚决满仓（1.27）

作者：佚名文章来源：转载点击数：更新时间：2015-1-27 收费阅览：0 萃富币

券商晚间绝密内参推荐 10股坚决满仓（1.27）

【欢迎您参与 萃富网（www.cuiv.com)盘中即时聊股】【我要发表评论】【字体:小大】

点击查看最新行情　　

　　赛轮金宇：业绩符合预期，美国“双反”影响不大

　　事件：

　　公司公告预计2014 年归属于上市公司股东的净利润同比增长50%-60%，符合我们之前的预期。

　　主要观点：

　　1.原料价格下跌与并表是利润增长的主要原因。报告期内，天胶等原料价格同比继续下跌，公司盈利能力得到提升。自2014 年1 季度以来，单季度毛利率环比持续提升， 3 季度单季度毛利率达到19.13%，为近些年来新高，预计2014 年4 季度以及2015 年1 季度毛利率将继续提升。同时2014 年还完成了对山东金宇相关公司股权的收购，该等被收购公司因纳入合并报表范围相应增加了公司利润。

　　2.美国双反对公司影响不大。公司同时公告美国商务部发布的对华乘用车及轻卡车轮胎反倾销初裁结果，公司双反税率合并后的实际执行的初裁税率为41.04%。公司目前出口美国的产品收入占比约为10%，占比较低，且目前公司越南项目产能达到700 万条/年，2013 年出口美国的轮胎为341万条，因此，若美国“双反”正式通过且实施，公司可以通过境内外半钢子午胎产能的整体调配，将出口到美国市场的订单转移至越南工厂生产，以满足美国市场的需求，从而减少美国“双反”的影响。且越南公司已经于今年1 月受到税收优惠政策公文：赛轮越南若在2015 年3 月份前总投资不少于6 万亿越南盾，且自2017 年度起员工人数每年平均超过3,000人。则可以享受以下税收优惠：15 年内企业所得税率为10%，自产生应税收入之日起4 年内免缴企业所得税，以后9 年减按50%税率征收企业所得税(即税率为5%)。赛轮越南目前执行的企业所得税政策为：10 年内企业所得税率为20%，自产生应税收入之日起2 年内免缴企业所得税，以后4 年减按50%税率征收企业所得税(即税率为10%)。

　　3.公司仍处于高速扩张期。2014 年公司完成了对山东金宇等公司的并购后，继续通过增发以加快扩张步伐，募集资金12 亿全部用于投建金宇实业年产1500 万条大轮辋高性能半钢子午胎项目。不断扩张的产能为以后收入和利润的持续增长奠定了基础。

　　4.盈利预测和投资评级。我们预计2014-2015 年公司EPS 分别为0.75 元和1.04 元，对应的PE 分别为24 倍和17 倍，公司发展战略清晰，产业链优势明显。在技术研发，信息化管理等方面也具有较大优势，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：天胶等原料价格大幅波动；新项目投产进度低于预期。

　　

[1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] ... 下一页 >>

链接:对于本文[券商晚间绝密内参推荐 10股坚决满仓（1.27）]，仍不理解或不同意，请在萃富短线黑马群进行短线实战交流

文章录入：萃富投资责任编辑：萃富

本站声明：本站大多数证券资讯股评均为网上收集，本站对这些股评资讯（个股评论）不拥有版权，版权归原作者所有，同时本站所载文章、数据仅供参考，据此操作，风险自负！如果是本站原创文章，都标了作者名字和文章来源，文章评论来源地址都写本站的名称.荐股文章都是转帖（转载）的.
	上一篇文章：明日最具爆发力6大疯涨牛股（1.27）下一篇文章：建仓良机 13股闭眼买入马上发财（1.27）
【欢迎您参与萃富网（www.cuiv.com)盘中即时聊股】【我要发表评论】【字体:小大】【发表评论】【加入收藏】【告诉好友】【打印此文】【关闭窗口】

本文关键字及相关文章搜索：

中搜索股,推荐,热门	中搜索股,推荐,热门
中搜索股,推荐,热门	中搜索股,推荐,热门

本周热门下载		本月热门下载		全球股市、期货行情

网友评论：（评论内容只代表网友观点，与本站立场无关！）【查看最新文章评论】

您的来访,是萃富股票投资服务网的荣幸!!汇萃财富,故曰“萃富投资”.请记住本站永久域名:www.cuiv.com 备域名:cuiv.net
声明:本站不提供会员荐股分成服务,站内部分内容来源于网络,广告位也仅表达广告商意见,均不代表本站立场,请仔细甄别,据此入市,风险自担。
链接:萃富网股市圈股票知识问答实战交流股市资讯股票技巧股票知识股指期货权证基金频道股票软件股市行情个股资金流向分析
Copyright © 2003-2012Cuiv.Com ICP备案:赣ICP备05000072号.站长: 联系本站QQ：172903191