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编者按：今天小编向大家介绍业绩优秀且主力机构评级优异的12只股票供大家参考。(股市有风险，投资需谨慎，文中提及个股仅供参考，不做为买卖建议。)
辉丰股份 （002496 股吧,行情,资讯,主力买卖）农业信息化助力再次腾飞
农业信息化助力再次腾飞。公司是国内主要的农药原药生产企业，参股50%的农一网作为农药制剂分销平台于11 月正式上线，有望突破微笑曲线上端，助力于公司的再次腾飞。公司进军电商平台，除有利于公司推广产品外，在模式创新方面可以减少农药分销环节；线上定单避免了假货、伪劣货的流通；避免了赊销等。
完善农药产业链，协同效应增强。公司在产品细分领域完善产业链，形成了咪唑-咪鲜胺产业链、功夫酸/联苯醇-菊酯产业链、氟化工-氟环唑/吡氟酰草胺/氰氟草酯产业链、对羟基苯甲酸-辛酰溴苯腈产业链、光气化产品产业链等。我们认为公司未来农药的增长确定，主要来自于嘉隆化工光气化产品、制剂业务、原药新产能投放等。
仓储业务未来大有作为。公司一期13.8 万立方储罐有望在年内投入使用。我们认为公司发展仓储业务具有较高的前瞻性，所处大丰港为沿海港口，由于江苏沿江地区未来环境容量有限，发展沿海物流是大势所趋；公司周边的化工园区林立，且主要是精细化工产品，公司的仓储业务有望受益于承接苏北地区基础化工原料的分销。
估值与投资建议：我们预计公司2014-16 年每股收益分别为0.71、0.95、1.26，根据可比公司2015 年27 倍PE，对应目标价25.65，首次给予公司买入评级。(川财证券 谢建斌)
责任编辑：zdsh
百视通 （600637 股吧,行情,资讯,主力买卖）资产整合方案终落地，加速传媒国企改革进程
百视通吸收合并东方明珠，并注入文广集团优质资产。此次交易方案主要分为三步，首先，百视通拟以每股32.54 元的价格，以新增股份换股方式吸收合并东方明珠，换股比例为3.04:1，交易完成后，东方明珠注销；第二，百视通拟以非公开发行股份购买文广集团旗下四家公司，尚世影业100%股权、五岸传播100%股权、文广互动约68%的股权、东方希杰约45.21%的股权，并拟以部分配套资金购买东方希杰38.9%的股权；第三，百视通拟通过向十家机构定向发行股份的方式，募集不超过100 亿的配套资金。
实现向新型互联网媒体集团的转型。新上市公司董事长黎瑞刚表示新上市公司的定位是"新型互联网媒体集团"，融资后非常重要的投资方向是OTT 和SmartTV，要在这个领域建立上市公司渠道的高点和平台新的支撑。从募集资金投向来看，近50 亿元投向与互联网电视相关的平台建设和版权购买。重组后上市公司将整合旗下IPTV、数字付费电视、互联网电视及网络视频等渠道业务单元，并打造良性流量变现渠道，目标3 年后实现3000 万的互联网电视月活跃用户。
预计未来业态突破和国际联手将在近期实现突破。新上市公司已经形成了较全面的渠道架构，但仍可持续突破，如大数据领域，公司近期有望在财经数据领域实现突破，同时新上市公司具备超越同行的国际合作实力，已经联手迪士尼，后期将于硅谷和华纳兄弟等巨头探索合作。此外，此次整合并未实现一步到位，文广集团仍具备注入旗下优质资产的预期。
预计将诞生千亿级市值传媒上市公司，打开传媒板块的市值空间。2014 年预计新上市公司营收160 亿元，净利润24 亿元。整个A 股市场，市值超过1000 亿的仅为31 家。这项重组将打开传媒类上市公司新的市值空间，利好整个传媒板块。
此次重组背景是上海文广集团的改革，已经树立了文化类国企改革的典范，有望推动其他地域文化国企改革进程。同时，这也是8 月份习主席提出加速传统媒体向新媒体转型后诞生的第一个标杆性公司，我们认为此次事件将直接利好国企改革预期强的报刊出版和广播电视子版块，从周五市场表现看，两个板块涨幅均在3%左右。
以交易完成后总股本26.3 亿计算，预计公司14-15 年备考净利润分别为24 亿和27.6 亿，EPS 分别为0.91 元和1.05 元，对应停牌前股价PE 分别为35x 和30x，考虑到公司在行业内全平台优势突出，牌照资源丰富以及管理层能力卓越，给予"推荐"评级。
风险因素：(1)整合进度低于预期的风险；(2)用户规模扩展低于预期的风险。(国联证券 周纪庚)
责任编辑：zdsh
联创光电 （600363 股吧,行情,资讯,主力买卖）站在主营业务业绩反转的起点，戴维斯双击进行时
定位红黄光LED、另辟蹊径。联创光电创建于1999年6月，2001年3月上市。公司主导产品为LED和光电线缆。2010年11月，实际控制人发生变更，公司从国企变为民企。
公司战略、组织架构的调整将提升公司的运营效率。公司主营业务利润率较差，来自厦门宏发的投资收益是利润的主要来源。我们认为，即经过2013H2-2014H1管理层、组织架构和战略的调整后，公司的执行能力和经营效率将逐步提高，经营效率的提升将于2015年开始体现在公司的业绩上。
产品升级、新业务规模效应的显现将推动公司营收增长和毛利率回升。相比于LED行业可比上市公司，公司光电业务的毛利率基本处于垫底的状态,未来提升潜力较大。进入2015年后，LED背光业务规模效应的显现将推动毛利率的提升，同时，产品升级将提升盈利能力。
进军大功率红外LED蓝海市场，进口替代空间广阔。目前全球LED产能向中国大陆转移非常明显，但中大功率LED市场仍然被国外巨头把持。我们认为大功率红外LED市场的发展趋势同中小功率LED产品一样，遵循着"美日欧->台湾、韩国->中国大陆"的产业转移路径。公司专注红光LED技术，在该领域拥有多年的积累，并以此为基础切入大功率红外LED市场，一旦公司在大功率红外LED产品上取得进展，将成为国内唯一在高端红外LED取得突破的上市公司。
盈利预测：我们预计2014-2016公司实现营业收入19.9、25.1和30.1亿元。保守地估计2015-2016年公司扣除投资收益后的净利润率将分别达到2.2%和4.1%。计入投资收益后，公司2014-2016年EPS分别为0.34、0.50和0.73元。
公司估值较低，戴维斯双击进行时。我们认为PE估值不能准确反映公司主营业务利润率的反转，因此我们将参股子公司和经营性资产分开进行估值，同时采用市销率对公司经营性资产进行估值。根据我们估算，厦门宏发22.04%的股权价值为18.8亿，由此推算公司经营性资产的估值仅为33.5亿，经营性资产对应2015年市销率仅1.33倍，是电子股中估值最低的公司之一，公司主营业务利润率的回升将触发戴维斯双击,因此我们首次覆盖给予公司"推荐"评级。
风险提示：系统性风险、新业务推进速度低于预期等。(华鑫证券 邱祖学)
责任编辑：zdsh
安徽水利 （600502 股吧,行情,资讯,主力买卖）安徽国企改革标杆，基本面与政策共振 /b]
公司是安徽水利水电工程龙头，工程施工/房地产/水电运营为三大主营业务。公司业务以工程施工(市政工程、工民建工程、水利工程)为核心，房地产开发并举发展，水电站运营等为补充，拥有四项工程施工总承包一级资质，正申请水利特级资质。公司主要收入来源为工程施工，2013 年营收占比83.3%。2014 年前三季度实现营业收入/净利润61.6/1.84 亿元，YOY+15%/7%。安徽建工集团是公司最大股东和实际控制人，持有公司17.03%股权。
水利水电受益于中央一号文件及清洁能源发展规划，水利投资未来三年CAGR有望达20%，水电装机容量CAGR有望达8%。2004-2013年全国水利固定投资CAGR 为21.6%，2014 年1-10 月增速21.1%，受益于今冬明春水利建设高峰及历年中央一号文件支持，我们判断2014-2016 年水利固定资产投资增速有望达20%以上。水电发电量维持较高增速，2014 年1-10 月水电发电8127 亿千瓦时，YOY+39.1%。2014-17 年均新增装机容量2000 万千瓦，CAGR8%。
控股股东安徽建工作为安徽国企改革试点企业，引入战投、员工持股、整体上市有望梯次推进。安徽建工是安徽规模最大的综合性施工企业，主要从事工程施工、房地产开发等业务，2013 年总资产/净资产246/49.9 亿元，是安徽水利的2.6/2.1 倍，实现营收/净利润325.2/8.6亿元，是安徽水利的4.8/4.4 倍。参照江淮集团整体上市经验，我们预计安徽建工也将引进战略投资者和推行员工持股，最终实现集团整体上市。我们按照7-10 倍PE 注入价格测算，安徽建工整体上市后备考EPS 为0.86-1.07 元，中值为0.97 元。
公司未来成长驱动因素：(1)工程施工：充足在手合同保障业绩持续增长，积极探索小城镇综合开发及PPP 模式，适度拓展环保等相关业务。2014 年在建和新签合同超过240 亿元，是2013 年营收的3.5倍，2014H1 新签合同68 亿元，YOY+87%。(2)水利水电工程：受益于政策支持及投资高峰，申报水利特级资质，增发募集不超过6.03亿元，将助推跨域式发展。安徽2014-2015 年农田水利建设拟投百亿，引江济淮和巢湖治理总投资超500 亿元。(3)水电运营：产能扩张、高速增长。目前水电装机容量将24.61 万千瓦，2014-16 年发电量增速为33%/150%/100%，我们判断公司后续仍将扩张产能。(4)房地产：定位新型城镇化，今年前三季度拿地440 亩，是2013 年的6 倍。我们判断2015-16 年将分别进入销售高峰及业绩结算高峰。
[b]风险提示：国企改革低于预期，水利建设投资放缓等。
盈利预测及估值： 我们预测公司2014/15/16 年EPS 分别为0.48/0.58/0.74 元。考虑安徽建工整体上市后的2015 年备考EPS为0.97元。我们认为可给予公司2015 年25-28 倍PE，对应目标价14.50-16.20元(对应集团整体上市后备考PE15-17 倍)，首次给予"推荐"评级。(银河证券 鲍荣富)
责任编辑：zdsh
恒生电子 （600570 股吧,行情,资讯,主力买卖）与阿里合作大幕开启，迈入平台化发展阶段
恒生电子引入第一财经、蚂蚁金服、云汉投资对恒生聚源进行战略投资，多方合作将打通恒生聚源一条龙服务，奠定平台化基础；同时，恒生电子与中投保、蚂蚁金服、云汉投资设立三潭金融从事金融资产交易等服务。公司与阿里就互联网金融合作大幕正式开启，首次给予 "强烈推荐-A"投资评级，目标价53.22 元。
事件：1、恒生电子与第一财经、蚂蚁金服、云汉投资签署《合作意向书》，后三者将斥资3.9 亿对恒生聚源进行战略投资。此外，各方同意在数据业务领域寻求资本及业务层面的合作机会，共同将恒生聚源打造成一家领先的数据服务公司。2、恒生电子拟与中投保、蚂蚁金服、云汉投资、盈丰时代签署《发起人协议书》，共同出资5000 万发起设立浙江三潭金融信息服务股份公司，从事互联网金融业务，恒生电子初始占有项目公司21.75%的股权。
多方合作打通恒生聚源一条龙服务，奠定平台化基础：恒生聚源是国内主要的金融资讯供应商之一，原有产品包括投资终端、聚源终端、基础数据库、接口数据库、应用数据库等；蚂蚁金服旗下品牌包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷及筹备中的网商银行等；第一财经是国内唯一一家集广播、电视、日报、网站、杂志于一体的中国专业财经媒体公司，可以提供实时、高质的财经新闻和深度评析；而云汉投资是恒生电子核心团队对创新业务项目的投资主体。四方合作一方面绑定恒生核心团队，一方面将打通恒生聚源从媒体、数据、支付到终端一条龙的服务，奠定平台化基础。
设立三潭金融开拓金融资产中介交易：三潭金融将主要从事金融产品的开发、设计、登记、结算、中介及交易服务，投融资咨询、金融和经济咨询服务等。借助中投保丰富的投融资与担保资源以及蚂蚁金服的平台运作经验与客户群体，有望在金融产品的[1] [2] [3] 下一页
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