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编者按：今天小编向大家介绍业绩优秀且主力机构评级优异的12只股票供大家参考。(股市有风险，投资需谨慎，文中提及个股仅供参考，不做为买卖建议。)
友谊股份 （600827 股吧,行情,资讯,主力买卖）百货业务经营稳定，联华超市继续下滑
结论与建议：
公司上半年净利润同比下滑3.27%，主要是联华超市净利下降5 成，百货业务利润小幅增长4.9%。公司百货业务经营稳定，物业价值较高，股息回报率稳定，作为上海国资委旗下优质竞争性资产，未来有望率先实施国资改革，维持公司买入评级。
经营情况：公司2014 上半年实现营收265.88 亿元，YOY 下降2.03%，2季度单季实现营收118.21 亿元，YOY 下降0.18%。公司在华东、华北和华南地区收入分别下降3.82%，5.26%、7.64%和5.44%，由于收购武汉百联奥特莱斯51%的股权使得华中地区的收入增长了181.4%。上半年公司实现净利润7.15 亿元，YOY 减少3.27%，其中2Q 净利润2.99 亿元，YOY减少17%。上半年公司毛利提高了0.55 个百分点至21.91%，期间费用率提高了0.79 个百分点至17.05%。
百货业务：经营情况：上半年实现营收91.15 亿元，YOY 下降0.35%；毛利率提高了0.76 个百分点至17.6%；净利润约6.3 亿元，YOY 增长4.9%，在好于全行业普遍下滑的整体水准。门店情况：上半年公司完成对于收购武汉奥特莱斯工作，此外世博源商业广场购物中心二期开业。未来的储备项目方面有南京奥特莱斯、江阴和川沙购物中心等，公司计画近几年每年新增奥特莱斯和购物中心门店各1-2 家。
联华超市：经营情况：联华超市上半年营收150.23 亿元，YOY 下降3.7%，同店销售下降5.37%；毛利率达14.44%，同比增长0.26 个百分点；净利润0.98 亿元，YOY 下降51.1%，利润下降主要缘于销售额的下降和管理费用提高。2 季度单季营收61.1 亿元，下降2.24%；当季亏损222 万元，而去年同期公司盈利0.98 亿元。门店情况：截至上半年公司共拥有门店4412 家，相比年初减少118 家，其中大型超市157 家，净增加1 家；标超2433 家，净减少36 家；便利店1822 家，净减少83 家；联华标超和快客门店本期均出现净减少。联华超市受到竞争加剧、成本提高等问题影响，近几出现利润持续下降状况，公司通过调整门店以改善经营，鉴于去年下半年亏损1.38 亿元，基数较低，全年降幅预计将收窄。
盈利预测：预计2014 和2015 年公司实现净利润10.26 和11.55 亿元，YoY 减少0.9%和增长12.5%，EPS 分别为0.596 元、0.671 元，A 股P/E为20.9 和18.5 倍，B 股P/E 为13.1 和11.6 倍。公司拥有物业面积260万，其中自有物业140 万平米，大部分处于上海市核心商业区，保守重估价值300 亿元，高于目前200 亿元的总市值。公司百货部分经营稳定，物业价值较高，股息率稳定，作为上海国资委旗下优质竞争性资产，未来有望率先实施国资改革，深入挖掘公司潜在利润(公司期间费用率17.5%，高于行业平均14%的水准)，维持公司买入评级。(群益证券 张露)
责任编辑：zdsh
广联达 （002410 股吧,行情,资讯,主力买卖）领先中国，面向全球的建筑行业信息化龙头
工具类产品推陈出新，管理类产品稳步推进
公司工具类产品新品不断，收入占比不断提升，早期集中在招投标领域，现扩展到施工阶段，未来将贯穿整个工程项目的生命周期。受益于建筑行业信息化，预计工具类软件产品未来三年复合年均增长率约为30%。项目管理类软件是公司战略重点，目前处于标准化阶段，标准化完成后在全国大范围推广。
造价信息业务是重要看点，市场拓展加速进行
材价服务类产品是公司新业务，主要包括广材网、广材数据包、广材助手、《广材信息》以及无忧询价。2014 年业绩继续保持高速增长态势，材价信息服务新增市场区域14 个，上半年实现收入超过2800 万元，同比增长185.56%。同时，公司指标信息系列产品也在进行积极探索，下半年进一步推广是大概率事件。
垂直电商平台潜力巨大，供应链金融加速落地
公司电商平台目前处于招商阶段，其盈利模式多元，主要包括会员费收入、交易佣金、乙方的店铺租金、资金息差、广告收入等，市场潜力巨大。供应链金融融资是电商平台的重要功能，由此而带来的资金息差是平台收入的重要来源。公司积极布局供应链金融领域，目前已形成"银行贷款+商业保理+小额贷款"的业务布局，融资服务布局已渐完善，未来持续贡献收入是大概率事件。
品牌、渠道以及技术实力确保公司处于绝对领先地位
公司品牌优势明显，成立以来获得行业众多知名荣誉，用户的认可度和关注度、以及产品销量均远高于行业内其他企业；公司线下网络已覆盖全国，同时网上商城业已开通，线上线下渠道覆盖完善；公司重视技术研发，研发支出占公司营业收入比例高达21.3%，在同类软件公司中处于领先地位，公司新品不断，市场竞争力极强。
重申"强烈推荐"评级，目标价34.5 元
暂不考虑电商平台收入贡献，我们预计公司14-16 年EPS 分别为0.85、1.15和1.53 元。考虑到建筑行业信息化市场空间巨大以及公司垂直电商平台极具增长潜力，我们认为公司股价仍存在上涨空间，给予"强烈推荐"评级，目标价34.5元，对应15 年约30 倍PE。(平安证券 符健)
责任编辑：zdsh
金风科技 （002202 股吧,行情,资讯,主力买卖）定增点评：定增实施员工持股计画，利好公司长远发展
结论与建议：
公司今日发布定增预案，拟以8.87元/股的发行价格，向公司高管及员工非公开发行4095.30万股。通过此次定向发行实现员工持股计画，一方面有利于激励管理层及员工积极性；另一方面此次募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金，改善短期偿债压力。公司风机、风电场开发并举，随着风机价格与风电场不断投产，作为国内最具竞争力的风电全生命周期开发企业，未来盈利水准有望继续大幅提升，值得重点关注。
预计公司14、15年分别实现营收171.63亿元(YOY+39.4%)、218.75亿元(YOY+27.5%)，实现净利润17.21亿元(YOY+302.4%)、22.70亿元(YOY+31.9%)，EPS0.64、0.84元，当前股价对应14、15年动态PE 为17X、13X，公司作为最具竞争力的风电全生命开发企业投资价值凸显，维持"买入"建议，目标价15.00元(2015年动态PE18X)；H股股价对应14、15年动态PE 15X、11X，同样给予"买入"建议，目标价16.00HK$(对应15年动态PE15X)
正面激励员工，利好公司发展：公司此次面向重要高层管理人员和公司员工的定增实现员工持股计画，有利于激励员工，充分发挥工作人员的主观能动性，利好公司发展。此外锁定期3 年，充分表明员工对公司发展信心，支持公司发展战略。
发行资金改善短期偿债压力：本次拟募集资金总额预计约为3.63 亿元，扣除发行费用后将全部用于补充公司流动资金。本次非公开发行完成后，公司模拟资产负债率预计下降0.61pct 至62.04%；募集资金用于补充流动资金，将有利于改善公司的短期偿债能力。
H1 毛利率大幅回升，全年业绩超预期成定局：公司H1 综合毛利率30.7%，同比提升11.8pct，主要是由于风机及零部件毛利率(26.4%)同比提升10.2pct。风机毛利率大幅提升在于风机价格回升与成本下降。受益风机盈利的大幅提升，公司Q1-3 净利润指引中预计净利润同比增长500-550%，全年业绩超预期成定局。
在手订单饱满，市场份额领先：截至14 年6 月30 日，公司在手总订单8.90GW，较去年同期增加0.8GW，并再创历史新高。公司是风机制造标杆企业，13 年公司国内市占率23%，较第二名领先14 个百分点；14H1公司出货量942MW，预计市场份额20%，下半年是出货高峰，全年预计对外销售风机3.5~3.8GW，加上对自身风电场0.7-1.0GW 装机预计，全年市占率将突破25%，进一步确立王者地位。
加大风电运营投入，提升盈利能力：截止H1，公司风电场专案累计装机容量1844.5MW，其中权益装机容量1422.45MW；在建风电场专案累计装机容量451MW，其中权益装机容量446.05MW。公司上半年投运权益风电装机0.6GW，下半年预计能新投运风场装机0.3GW。基于公司全生命周期开发理念，未来公司将加大对风电场运营的投入，预计14、15 年分别新增风电场1GW，风电场运营毛利率(60-70%)远高于风机及零部件毛利率(20-25%)风电场运营加大有利于提升盈利能力和估值水准。
盈利预测：预计公司14、15 年分别实现营收171.63 亿元(YOY+39.4%)、218.75 亿元(YOY+27.5%)，实现净利润17.21 亿元(YOY+302.4%)、22.70亿元(YOY+31.9%)，EPS0.64、0.84 元，当前股价对应14、15 年动态PE 为17X、13X，公司作为最具竞争力的风电全生命开发企业投资价值凸显，维持"买入＂建议，目标价15.00 元(2015 年动态PE18X)；H 股股价对应14、15 年动态PE 15X、11X，同样给予"买入＂建议，目标价16.00HK$(对应15 年动态PE15X)(群益证券 赖燊生)
责任编辑：zdsh
华东电脑 （600850 股吧,行情,资讯,主力买卖）实施″航母战略″ 打造行业国资龙头
国内 IT 行业首家上市公司，主营业务是面向IT 基础设施的系统集成和专业服务、IT 产品增值销售、智能建筑与数据中心。公司大股东华东计算机所是中国电子科技集团下属全资子公司，是国内唯一的覆盖自主基础软件，嵌入式系统及网络通信关键芯片、军用计算机产品线的专业研究所。公司是上海收入规模最大的A 股IT 上市公司，也是其中市值最大的国企。
公司在国企股权激励改革上率先破冰。公司与同属中国电子科技集团的太极股份于今年7 月均推出了股权激励方案。公司此次股权激励计划更偏向于覆盖更多内部核心骨干，意在充分激发员工的创造力和干劲，自下而上的释放出企业的活力。
公司资产整合加速疾行。2012 年6 月，大股东旗下原本拟上市的华讯网络注入公司。2014 年，公司公告华东所旗下华宇电子、柏飞电子、华存数据和华讯网存将注入公司。其中，柏飞电子是国产化先锋。在我国商用大飞机国产替换化过程中，柏飞电子是C919 的计算模块和控制模块供货商。公司资本整合成效显着，其主要原因是，公司的资本整合是建立在整个集团协调发展下的内部资源整合，协同效应更强，且合并之后的整合风险更小。
集团内部资源丰富优质资产有望不断注入。公司管理层对于资源整合有着明确清晰的战略。公司董事长旗下尚未注入上市公司的优质资产包括华东计算所本部的军工业务，以及电科软信和普华软件。其中：1、华东计算所军品线及其他相关业务收入预计在10 亿元以上，净利润在1 亿元左右；2、电科软信的规划是"以500 亿为目标，成为国内卓越、世界一流的软件与信息服务集团企业"；3、普华软件与中国软件各拥有国产操作系统龙头中标软件一半的股权，同时其作为第一大股东参股了国产数据库软件龙头人大金仓，参考中国软件，其市值空间至少100 亿元。
投资建议：假设柏飞电子、华讯网存、华存数据的资产注入顺利完成，考虑三家公司并表，预计2014-2015 年备考EPS 分别为1.00、1.31 元，对应PE 分别为31.1、23.7。公司业绩增长确定，估值具有很高的安全边际。考虑到未来资产整合的巨大想象空间，首次给予"买入-A"评级，目标价45.85元，对应2015 年35 倍PE。(安信证券 胡又文)
责任编辑：zdsh
苏交科 （300284 股吧,行情,资讯,主力买卖）定增方案点评：管理层认购定增，多元创新正当时
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