本刊记者 袁园

    得“传媒者”得“天下”

    数据统计，基金、社保、QFII、保险、券商五大机构在一季报披露中显示，一季度新进入个股数分别为26、131、59、94、133，这些机构的“新宠”在二季度的成绩如何呢？结果显示，五大机构一季度新进个股在二季度的平均涨跌幅分别为-3.31%、0.69%、-4.03%、-7.34%、-4.02%。由于不同个股机构买进的权重不同，此数据不能代表其二季度的收益比较，但可略见各自的选股能力和选股策略，只有社保基金的“新宠”均值在二季度取得正收益，保险机构垫底。细看社保新进个股名单发现，多只传媒类个股榜上有名，华策影视、奥飞动漫等二季度涨幅超过70%，为社保基金贡献不小，而“拖后腿”的仍是部分煤炭、水泥个股，煤气化以-35.6%的跌幅位于社保榜尾。再看保险机构个股榜，位于榜尾的三爱富下跌幅度为31.7%，与前者相差无几，而榜首的扬农化工仅录得45.4%涨幅，与社保的多只传媒股相比相形见绌，看来二季度得“传媒者”得天下！

    以上五大机构在去年四季度的新进个股今年一季度平均涨跌幅分别为6.6%、11.4%、-4.1%、1.3%、4.9%，社保依然独占鳌头，QFII位居末位，保险弱势。传媒类个股仍是社保基金致胜的法宝，省广股份、华谊兄弟、蓝色光标在去年四季度即被揽入仓中，这三只个股今年以来的涨跌幅分别为229%、169%、104%，而同期其他机构鲜有传媒类个股上榜，不得不赞一下社保的独特眼光。

    社保二季度调仓换股路线图

    截止7月29日，一共162只个股公布了业绩快报，102只个股正式公布了2013年中报业绩。社保基金二季度的动向渐渐浮出水面。相对一季度末，目前六只个股社保新驻入，分别为远光软件、省广股份、海欣食品、东方财富、捷成股份、通策医疗。资料显示，全国社保基金106组合曾于2012年第四季度新进入省广股份，2013年一季度“跑掉”，二季度全国社会保障基金理事会再次接棒省广股份。远光软件2013年中报的净资产收益率位于同行业内第一，比光线传媒、省广股份还要高出不到两个百分点，公司目前市盈率为24倍，在同行业中估值相对较低，2012年一季度至今公司净利润(扣非)同比增长率均在20%以上，2013年中报净利润实现同比增长26.44%。

    除了省广股份、东方财富这两只已经公认的传媒牛股之外，捷成股份成为社保新涉猎的传媒概念股。公司发布中报显示，归属母公司股东净利润同比增长8.0%，其中第2 季度单季净利润则下滑近5%。“公司上半年来自央视的收入大幅减少，由去年同期的1.2 亿元左右降至4200 余万，从而导致上半年收入仅增加了5.9%，不过，我们认为这只是个别客户需求的正常波动，不代表下游需求的整体疲弱”光大证券同时认为公司下半年业绩将出现加速，一方面，来自央视的业务需求将在下半年实现较为集中的释放；另一方面，公司跨区域扩张已经进入到收获期，并通过外延式并购的方式不断扩展业务线条，以充分抓住广电行业高清化、数字化建设带来的机遇。同时，公司还积极进入市场空间巨大的智慧城市领域，未来有望成为公司最重要的业绩增长点。

    截止目前的数据显示，除了6只新进个股，社保基金增持了10只个股，其中比较明显的是瑞康医药、华平股份、华仁药业、天康生物，二季度增持个股数量比一季度末均增加100%以上。社保基金持有瑞康医药占流通股比例从一季末的2.12%上升到目前6.09%。公司上半年实现归属于母公司的净利润6076.89万元，较去年同期增长30.03%。德邦证券7月29日发布瑞康医药研究报告称，预计2013年1-9月份归母净利润增长25%-35%，给予公司2013年32倍PE，目标价为50元。华仁药业上半年净利润同比增长10.65%，就在中报披露的同时，公司发布了一份股票激励计划，计划称，公司拟向激励对象授予不超过1695.9万股限制性股票，授予价格为4.30元/股，约为7月29日收盘价的50%。该激励计划的有效期为48个月，在满足计划规定的解锁条件时，限制性股票授予激励对象可分三期解锁。解锁条件为：以2012年为基准年，在2013~2015年中，公司的净利润增长率分别不低于30%、43%、58%；另外，连续三年公司的营业收入分别不低于8.6亿元、11亿元、15亿元。

    另外，值得一提的是，社保基金二季度对中国石化持股数量较一季度末增加了57%。同时QFII卡塔尔控股有限责任公司-自有资金也进驻中国石化的前十大流通股东之列，是2007年来QFII第一次出现其中。

    附表：社保基金2013中报增持个股 代码 名称 持股机构家数 2013年中报持股数量变动 2013中报占流通股比例(%) 今年以来涨跌幅(%) 市盈率(TTM) 300110.SZ 华仁药业 4 961.0771 7.84 22.1 35.8

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