未来环保趋严，电力、石化等行业的“零排放”应用也将逐步推进。

　　公司转型意志坚决，未来专注节能装备和环保业务。a)具备继续外延发展的能力和意愿，利用资本市场带动实业超常规发展；b)集团旗下部分优质资产逐步培育做大；c)双良节能将是集团旗下重点发展的上市平台。

　　业绩预测及投资建议：预计公司2015-16 年营收为27.6、30.4 亿元，EPS 约为0.57 元、0.68 元/股，对应PE 分别为40、34 倍。维持“推荐”。

　　风险提示

　　环保业务发展低预期。

　　长江证券 刘军