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编者按：今天小编向大家介绍业绩优秀且主力机构评级优异的12只股票供大家参考。(股市有风险，投资需谨慎，文中提及个股仅供参考，不做为买卖建议。)
安徽水利非公开发行获批，加码水电疏浚业务
事项：2015 年5 月6 日公司非公开収行获证监会批复。
平安观点:
非公开収行成功过会，预计7 月前后完成再融资工作。2014 年8 月公司収布再融资方案，计划募资不超过6.026 亿元，主要投向恒远水电增资(3 亿元)和施工机械设备购置(3.026 亿元)。历时近7 个月，公司非公开収行获得证监会批复，预计6 月上旬能够拿到批文，7 月前后完成再融资工作。非公开収行的完成将优化公司资产结构，资产负债率有望从15 年1 季度末的82.69%下降至78.73%。
水电业务持续加码，疏浚业务积极布局。公司继续加码水电业务，将利用募投资金对恒远水电进行增资，预计完成增资后公司持有恒远水电权益提高至73.26%，水电权益装机容量有望提高至20.03 万KW，全部投入运营后预计贡献营业收入2.22 亿元，营业利润1.16 亿元。公司重金购置疏浚工程设备，积极布局港口疏浚、围海造田业务。公司具有港口和航道工程施工总承包贰级资质，借助大型疏浚设备的购置增强疏浚业务竞争力，预计疏浚业务将得到较快収展。
政策叠加多利共振，看好公司収展前景。公司受益于安徽国企改革、“引江济淮”、PPP 和长江经济带。公司是安徽国企改革的标杆企业，是安徽建工旗下唯一上市平台，后续有望实现整体上市。“引江济淮”重大工程已获国务院批复，工程总投资预计300 亿元，预计下半年项目实质性启动。安徽省住建厅和収改委推出了1861 亿元的PPP 示范项目，安徽建工是安徽PPP 模式推荐企业。本次非公开収行完成后，公司资金实力大幅增强，有望推动工程业务、地产业务、水电业务加速增长，看好公司収展前景，维持2016 年公司业绩有望爆収增长的预判。
投资建议：公司工程业务有望保持较快增长，地产业务和水电业务有望爆収，预计2015-2017 年公司EPS 分别为0.54 元、0.98 元和1.21 元，对应2015 年5月6 日收盘价的PE 分别为28.03 倍、15.42 倍和12.48 倍。看好公司未来的収展空间，维持“强烈推荐”评级，目标价21.6 元。
风险提示：PPP 推进缓慢、安徽国企改革不及预期、地产调控风险等风险。
德尔家居与阳光壹佰签订工程合同，工程领域持续发力！
事件：近日，德尔家居与阳光壹佰置业集团签订了《室内地板集中采购平台协议》：
1、阳光壹佰同意将德尔家居列为平台供应商之一，并在其项目公司范围内发布供应清单内的产品，德尔家居保证供应。阳光壹佰各项目公司将向且仅向平台供应商采购所需产品。
2、合作有效期限：自 2015 年 5 月 1 日至 2016 年 12 月 1 日止。
3、产品合作范围：实木复合地板、强化复合地板。
点评：
在此前的报告中，我们已经明确地提出过，当德尔家居的无醛产品全面准备就绪，当辽宁基地投产，产能瓶颈被打破之后，公司将迎来在工程领域的爆发。
从年初至今，公司已经分别公告了与保利房地产集团、保利置业合作的协议，连同今天的公告已经与三家有实力的房地产开发商签订了工程单合同，并且供货时间均超过 1 年。这应证了我们此前的判断。
我们认为以公司目前在国内地板行业不到 3%的市占率而言，公司的主业地板将在未来 3-5 年的时间里持续保持快速成长的态势，与此同时，预计今年四季度公司将开始正式开始向消费者提供整体智能化定制家居业务，我们认为德尔家居的利润具备很大的成长空间。
继续坚定看好，我们维持公司 2015 年 0.30 元的 EPS 预测不变，基于看好公司智能定制家居业务的发展前景，我们将公司 2016 年的 EPS 预测上调至 0.48 元，维持“买入”评级。
风险提示：新业务的进展低于预期，中小股票系统性风险。
凯美特气长岭项目仍停产，预计上半年业绩大幅下滑
点评：
长岭项目异议仍未签订最终协议。会计师事务所对凯美特气2014 年度财务报表进行了审计并出具了保留意见的审计报告。导致会计师出具保留意见的审计报告主要是因为：凯美特气与中石化长岭分公司因销售气体的结算价格存在异议未决，导致长岭凯美特公司处于停产状态。报告期内，双方就异议事项进行多次商谈，但因相关细节未达成一致，截至报告期末未签订最终协议。凯美特气公司基于数次沟通情况及双方已达成的意向条件对长岭凯美特资产进行了全面减值测试，14 年度在13 年基础上再次计提资产减值准备254.72 万元和坏账准备1068.83 元，累计计提坏账准备4446.63 万元。
15 年福建、海南项目有望投产贡献新利润点。公司现有惠州、安庆、岳阳长岭、海南4 个全资子公司和1 个控股子公司(60%)福建福源，14 年净利润分别为2791 万元、3279 万元、-3413 万元、-104 万元、-24 万元。海南、福建子公司为14 年5 月新成立的项目公司。海南项目是以海南炼化尾气为原料，为海南凯美特气体有限公司建设年产食品级二氧化碳10 万吨(一期3 万吨，二期7 万吨)，燃料气7.3 万吨，转化炉用燃料气15.2 万吨，氢气1.072 万吨；建设周期18个月，总投资2.4 亿元；预计项目达产后不含税收入约4-6 亿/年，利润总额3500-6500 万/年。福建子公司项目是以福建联合石油化工有限公司炼厂火炬气为原料，投资建设一套处理量为4000Nm3/h 火炬尾气压缩回用装置；项目建设期12个月，总投资1.5 亿元；预计项目达产后，不含税收入7500 万元/年，利润总额1500 万元-2000 万元/年。
预计 15 年上半年业绩大幅下滑。公司预计15 年1-6 月净利润为0-1388 万元，同比下滑100%-50%。主要原因为：1)全资子公司长岭凯美特气体有限公司停车；2)安庆二期项目产品市场价格受经济大环境不景气影响，比13 年同期有大幅下降；3)海南项目、福建项目在建期间增加了管理费用。
盈利预测及评级：由于长岭项目停产、管理费用大幅增加、产品市场价格下跌，我们下调盈利预测，暂不考虑长岭项目收益，预计凯美特气15-17 年EPS(摊薄)为0.07 元(-0.30)、0.20 元(-0.27)、0.30 元。维持“增持”评级。
中国巨石抓住“一带一路”机遇，非公开发行海外扩建产能
公司近况：公司拟以20.58 元/股价格非公开发行约2.43 亿股，募集不超过50 亿元，用于巨石埃及二/三期项目和集团技改项目以及偿还银行贷款。公司利用本次非公开发行将进一步落实全球化战略，搭乘国家“一带一路”政策春风走出去开拓海外市场，提升盈利能力。
评论
抓住“一带一路”国家战略机遇，依靠公司自身技术优势提升公司海外市场竞争实力。目前巨石集团出口到印度、土耳其的相关涉案产品征收反倾销税的税率分别为18.67%、23.75%，考虑到目前贸易争端矛盾逐渐显现，有必要通过全球化战略规避相关风险。公司非公开发行建设埃及二/三期项目包括新增年8 万吨无碱玻纤池窑拉丝和年4 万吨高性能玻纤池窑拉丝项目，涉及资金16.2 亿元。项目将吸收埃及一期8 万吨项目的成功经验，依托未来玻纤复合材料巨大市场前景，为海外新建项目打下坚实的基础。玻纤行业供求关系改善，景气度不断提升，2014 下半年以来风电、汽车以及家电等新兴领域对于玻纤复合材料需求成为主要增长推动力，产品纷纷涨价，后续空间仍存。公司Q1 季度销量同比增长30%左右。本次募投18.8 亿元拟对桐乡和成都生产基地的原有生产线冷修技改，完成后桐乡两条原年产14 万吨池窑生产线产能分别提升至18 万吨，成都两条原年产分别为4 万吨和5 万吨生产线产能分别提升至5 万吨和9 万吨，同时对原有产品结构进行调整，逐渐向中高端过渡，提升整体盈利能力。
估值建议：2014 年公司海外销售已经占总收入48.4%，海外市场已经成为公司未来战略重点和新的盈利增长点，我们维持公司15/16 年盈利预测0.81/1.01 元不变，目前股价对应15/16 年P/E 分别32倍/25 倍。维持公司“推荐”评级，维持目标价30.6 元，对应16 年30 倍P/E。
风险：海外项目不达预期。
长江电力国内国际并驾齐驱、水电核电齐展双翼
公司作为国内水电龙头，未来存在资产注入、装机大幅增长可能。随着电改推进，上网电价也存在上调空间。与核电巨头的合作，公司将快速进入核电领域。借助“一带一路”国家战略，公司将大规模参与海外水电项目。公司对应15 年的预计EPS 为0.79，目标价为16.59-18.17 元，维持“强烈推荐-A”投资评级。
国内水电龙头，后续资产注入可期。公司目前水电装机规模为2527.7 万千瓦，是国内最大的上市水电公司，公司还托管三峡集团下属的向家坝和溪洛渡水电站，总装机规模2026 万千瓦，相当于公司目前的80%，而且上网电价远高于葛洲坝和三峡电站。两电站未来注入公司的概率很大，将大幅提升公司盈利能力。
发电量稳定增长、上网电价涨幅空间巨大。公司积极开展流域梯级电站群“四库联调”，累计节水增发电量91 亿千瓦时，占全年发电量的7.8%，三峡—葛洲坝梯级水库水能利用提高率达到5.76%。葛洲坝和三峡电站落地电价显着低于当地火电标杆电价，随着电价市场化逐步推进，上网电价有望提高。电价每提高一分钱，公司EPS 增厚0.064 元/股。
携手核电巨头，打造“水、核”互补新模式。与中核建立战略合作，以战略投资者身份参与中广核H 股IPO，获得桃花江核电项目20%股份，公司作为三峡集团的唯一核电业务投资平台迈出实质性一步。中核和中广核合作研发的华龙一号是世界领先的第三代核技术，已经成功进军巴基斯坦和英国核市场，公司通过与两巨头合作，全力打造自己的核电业务。
积极开展海外项目，拓宽公司盈利渠道。三峡集团在俄罗斯、巴基斯坦和巴西成功开展海外水电项目，成果斐然。公司作为集团唯一的电力运营平台，将借“一带一路”东风，积极参与海外水电的建设与运营，取得丰厚收益。
公司14 年全年和15 年一季度归属净利润同比增长31.54%和196.58%，远超市场预期。保守测算，预计公司2015-2017年EPS 分别为0.79、0.88、0.92 元/股。给予公司21-23 倍的PE 估值，公司15 年目标价格为16.59-18.17 元。另外考虑后续水电资产注入、核电业务开展以及海外项目盈利，公司目标价有进一步上涨可能，维持“强烈推荐-A”投资评级。
风险提示：长江来水严重偏枯、水电上网电价下调。
永太科技收购
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