盈利预测:调整维持盈利预测，预计公司2015/16年EPS分别为0.29/0.35元。

　　估值与建议:重申推荐。我们看好永辉的生鲜竞争优势、区域复制渗透力、与行业内优质企业的合纵连横能发挥公司协同效应、产业链延伸与引入优质战略投资者则能提升公司中长期成长前景，公司是稳健成长稀缺标的。考虑公司的良好成长性与行业内整合趋势，上调目标价12%至16元，对应2016年46倍P/E。

　　风险:消费增速进一步放缓。

　　中金公司：樊俊豪 郭海燕

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