维持公司盈利预测不变,2015/16e EPS 分别为 0.13 和 0.16元,同比上升 36.2%和 24.1%。 估值与建议 当前股价下,公司对应 2015/16e P/E 分别为 91.0x 和 73.3x,主要由于行业底部 P/E 失真,公司对应 2015/16e P/B 分别为 3.6x和 3.4x。维持公司目标价 13.56元,对应 4.0x 2016e P/B,维持推荐评级。 风险 宏观经济波动导致需求下滑,海外业务拓展低于预期。 中金公司 吴慧敏,孔令鑫