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编者按：今天小编向大家介绍业绩优秀且主力机构评级优异的12只股票供大家参考。(股市有风险，投资需谨慎，文中提及个股仅供参考，不做为买卖建议。)
罗莱家纺 （002293 股吧,行情,资讯,主力买卖）推进渠道变革 逐步打通品类 利于O2O转型
投资建议
将罗莱家纺评级从"中性"上调至"推荐"。公司拟对渠道进行"类直营化"调整，产品将逐步打通线上线下，为O2O 转型奠定基础且符合快消品化趋势。目前来看公司销售规模位居家纺行业第一，业绩已经触底并逐步回升，随着调整的深入，直营及电商收入占比均将获得明显提升，利于在行业集中度较低的背景下进一步整合资源，实现快速发展。目标价32.74 元，具备41.6%上涨空间。
理由
分离加盟渠道所有权与经营权，调整电商战略，完善O2O 渠道基础。公司拟用现金(账面资金114亿元)回收控股部分经营良好的加盟商，调整后门店经营管理仍由加盟商进行，但有利于公司掌控终端数据、实现渠道扁平高效，并扶持相关加盟商整合周边经营较差区域，迅速做大市场，在和其达成业绩承诺同时也会给予一定激励调动积极性；我们预计年内将会有2-3 家加盟商达成协议。对于整体较弱势区域，部分加盟商可先成立合资公司，罗莱会多给予一定支持，整体经营向好时考虑控股收回。电商战略也在调整，我们估计不排除收购可能性。
逐步打通双线品类，奠定O2O 产品基础。在渠道逐步调整后，公司会先利用部分系列或子品类试水双线同款同价，除罗莱、LOVO之外的品牌会采用新模式运行，随后罗莱主品牌会推进空白品类或系列的O2O，并最终逐步扩展到全品类，加价倍率有望降低。
高管持续增持彰显信心。5 月份以来公司董事长薛伟成和副总裁肖媛丽分别以20.79 和19.73 元累计增持96 万和3.8 万股，带来一定安全边际。目前高管持股比例合计约58%。
盈利预测与估值
预计年内完成调整的加盟商数量有限，维持2014 年盈利并上调2015 年预测4.1%，预计2014-15 年净利润分别同比增长18.6%(低基数)和16.7%。
罗莱是国内家纺行业龙头，未来随着调整的逐步推进，将更加受益于行业集中度提升。目前2014 年市盈率16.5 倍，低于服装行业20 倍平均估值，同时考虑到年底估值切换，给予2015 年20 倍目标市盈率，上调目标价30%(4%盈利调整)至32.74 元。
风险
终端销售疲软，改革推进慢于预期。(中金公司郭海燕,郭睿)
责任编辑：zdsh
顺络电子 （002138 股吧,行情,资讯,主力买卖）:applepay带来移动支付的苹果红利
苹果在今年9月10日发布了新一代手机iPhone6和iPhone Plus,硬件方面基本符合之前市场的预期;在应用方面,苹果发布了支付产品Apple Pay,利用近场通讯(NFC)技术和苹果的Touch ID 技术,用户可以轻松完成支付;Apple Pay推出后获得市场的广泛关注。
评论:
苹果推出Apple Pay 利好移动支付产业
从支付方式看,Apple Pay 既支持线上支付,也支持近场支付;线上支付可以实现"一键完成",不再需要输入信用卡信息和地址等,通过 Touch ID,你可以凭指纹来轻松确认支付;更受市场关注的是近场支付,利用近场支付技术(NFC),无需密码等任何信息,只要将具备NFC功能的手机靠近POS 机(具备近场支付功能),即可完成支付。
受到苹果推出支付服务的影响,今年美股的相关公司股价表现突出,如果提供支付设备和系统的Verifone,百富环球也受益于今年美国市场获得重大突破,股价表现非常靓丽。美国市场当前有3000多万台POS 机,但是仅10%的POS 支持近场支付功能,大量的终端需要改造,从而为Verifone、百富环球等带来明显的机会。
虽然iPhone6和iPhone plus 不是第一个将NFC 集成到手机的厂商,但是鉴于苹果在消费电子的领导地位和示范作用,未来会有更多智能手机厂商会跟随,从而会加速NFC 功能手机的普及,利好整个NFC产业链。
中国移动支付产业正处于快速成长期,近场支付仍处于成长初期
根据艾瑞咨询数据显示,2012年中国移动支付市场交易规模达1511.4亿元,同比增长89.2%;预计2016年中国移动支付市场交易规模将突破万亿交易规模,达到13583.4亿元。从支付方式看,受益国内较完善的通信网络设施,国内远程支付/线上支付的发展较为成熟,其交易额占据当前移动支付的主要部分;近场支付受到整个生态环境不成熟的限制,发展相对较缓慢,但是随着苹果等公司推出具备NFC功能的手机,近场支付的整个生态环境在不断完善,未来有望进入高速成长期。
近年来,运营商虽然在规划上提出要大力发展NFC支付,但是实际进展低于预期,主要原因在于运营商亲睐的NFC-SIM方案的内在缺陷,以及整个产业的生态尚未建设好。NFC-SIM方案受到运营商亲睐,主要是因为运营商掌管这一技术标准,且安全元件内置与SIM卡中,运营商可以掌管账户的主导权。但是由于此方案需要用户更换SIM卡,且更换卡的成本较高;另外,由于需要SIM 适用于不同型号的手机,实际使用NFC 支付的过程中稳定性不是太好,消费者体验效果不佳。随着苹果推出全终端的移动支付方案的手机,未来全终端的方案将成为趋势,如中兴已经和银联合作推出全终端移动支付方案,OPPO和招商银行推出全终端方案推广NFC支付。
看好NFC产业链,建议关注NFC芯片和NFC天线领域的投资机会
在苹果Apple Pay 的示范效应下,未来将有更多的手机支持NFC功能,NFC 手机的渗透率有望持续高增长;根据IHSTechnology 的数据,配备近场通讯(NFC)功能的智能手机2013出货量为2.75亿台,2018年出货量将达到11.7亿台。
由于全终端方案将是未来的趋势,所以从硬件上看,受益者主要为NFC芯片供应商和NFC天线供应商。
NFC 芯片的主要供应商有NXP、博通、高通、ST、联发科等,其中NXP 在市场中占据主导地位,也是苹果NFC 芯片的供应商。国内的厂商如华虹、同方微电子、复旦微电子、大唐电信等也在开发NFC芯片产品。
NFC 天线的主要供应商有TDK、村田等,国内公司有顺络电子、信维通信、硕贝德、瑞声科技等公司,其中顺络电子和瑞声科技今年NFC 天线产品的成长非常快。
n 推荐NFC天线龙头公司:顺络电子
在NFC 产业链中,我们重点推荐NFC 天线龙头顺络电子。顺络电子的子公司上海德门是大陆唯一进入高通、MTK 的NFC 天线供应商;顺络电子生产的NFC 磁片在NFC 天线的主要组成部分,当前是大陆唯一量产的公司;随着NFC 手机的高速增长,公司NFC业务将进入高速增长期。
我们预计公司2014/2015/2016年净利润分别为2.33/3.21/4.36亿元,同比增速为55%/38%/36%,EPS 分别为0.63/0.87/1.18元,维持"推荐"评级。(国信证券) 责任编辑：zdsh
顺鑫农业 （000860 股吧,行情,资讯,主力买卖）盈利趋势向好，″聚焦+改革″提升
盈利趋势向好，未来聚焦白酒、肉食产业链
白酒行业整体低迷的背景下，公司凭借产品结构、京内渠道优势、外埠拓展，增长超出行业平均，未来盈利能力随着产品升级有望继续提升。公司种猪品质领先，养殖景气复苏将贡献业绩弹性。屠宰业务随着 4 万吨冷库以及深加工占比提高，盈利能力也将稳步提升。14 年房地产项目启动销售，将扭亏为盈贡献业绩。未来公司将逐步退出房地产等非核心业务，聚焦白酒、肉食产业链。公司作为京内国资农业龙头，关注改革预期。
白酒：增长稳定，结构升级驱动利润率提升
公司白酒优势区域在京内市场，通过"1+4+5" 战略拓展外埠市场。公司产品以中低档为主，随着产品结构升级优化，利润率有望继续提升。宁城老窖仍处于费用投入期，未来有望成为新增长点。
种猪品质领先，屠宰盈利能力持续增强
公司种猪品质领先，年出栏量约 15 万头，随着养殖景气触底反弹，公司种猪业务将扭亏贡献业绩弹性。公司是北京地区最大的鲜肉供应商，市占率约 40%，年屠宰量约 200 万头，自养猪源比例约 20%。公司拥有 4 万吨冷库，可实现"淡进旺销"、参与国储招标，提升盈利能力。未来公司将继续提高自养猪源比例，扩大熟食加工比例，盈利能力有望持续提升。
预计 14-16 年 EPS 为 0.77/1.15/1.58 元，首次覆盖，给予"买入"评级
公司白酒增长稳定，种猪、屠宰趋势向好，房地产项目启动销售。预计 14-16 年 EPS 为 0.77/1.15/1.58 元，首次覆盖，给予"买入"评级。
风险提示
白酒需求下滑、猪价波动、食品安全、政策风险等；(广发证券王乾) 责任编辑：zdsh
富瑞特装 （300228 股吧,行情,资讯,主力买卖）LNG价格预期趋于稳定，气瓶业务或处向上拐点 /b]
[b]事件评论
产业草根调研反馈，LNG重卡及气瓶行业需求近期显着好转。具体情况如下：
1) 8月份开始LNG重卡订单上升较快， 行业销量同比快速回升。 预计全月LNG重卡销量占重卡总销量的比重从此前的10%上升至20%。
2)受益下游销售回暖，LNG 气瓶行业出货量逐步开始上升。 我们认为行业出现回暖的主要原因有以下几点：
1)市场对 LNG 涨价预期趋于稳定，这是最重要原因。8月非居民存量气价格再次上调，但受制于供给增加，LNG终端价格没有上涨。目前全国各区域，特别是北方区域的LNG价格显着低于去年同期和2014年初的高点， 未来 1 年我们认为，由大量进口气进入市场，供给偏宽松，LNG终端价格可能维持低位。
2) "国四"标准严格执行推升LNG使用的经济性，目前换装成本的回报期约 1年左右。从"国三"切换"国四"标准后，柴油机会出现发动机(由单体泵改为共轨) 、后处理系统等方面的变化，导致换装LNG重卡的成本由此前的9-10万元缩小至6 万元左右。假设每辆柴油重卡一年燃油成本约40-50万元，目前LNG与柴油价差约15-20%，LNG重卡的换装成本大约1 年就可以回收，使用经济性非常突出。
3)各地出台补贴政策，传统重卡的"金九银十"销售小旺季影响，其中，用于煤炭运输的 6*2 牵引车需求增长较快。
4)除此之外，加气站呈网络化且市场竞争激烈，有利于LNG重卡需求释放。过去几年加气站数量持续增加构建完善网络，使用便捷性大幅提升正在倒逼柴油机在局部市场退出。另一方面，考虑市场竞争因素，分布密度较高区域的加气站的LNG终端价格难有上调。
业绩预测及投资建议：考虑到需求回暖到业绩兑现可能存在时滞，预计公司2014-15年收入约为29、37 亿元，每股收益约为2.3、3.0元/股，对应 PE为24、19倍。维持"推荐"。
风险提示
竞争加剧导致LNG气瓶毛利率下滑超预期；海外市场拓展进度慢于预期。(长江证券刘军,章诚) 责任编辑：zdsh
天龙集团 （300063 股吧,行情,资讯,主力买卖）数字营销上的持续幵购符合我们预期
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