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随机指标 K D J （Stochastics）

    KDJ 指标是专为短线投机者而设。为了克服以收盘价为基准的移动平均线（MA）作为买卖切入点的缺点，KDJ 考虑到近数日最高价、最低价和收盘价波动的影响， 从而更为较准确地反映价格趋势以及超买、超卖现象。

    KDJ 原先为了追求短线操作的安全度而设计。原参数设定5 日，早期在期货市场中功效显著。随后 应用于股市中，传统（默认缺省）设定参数为 9 日（9、3、3），使用效果亦相当好。KDJ 巳成为股市分析常用主要指标之一。

    1. KDJ 在箱体振荡运行市道中所发出的买入、卖出信号，相当可靠。而对于价格在短期剧烈波动或者是瞬间波动幅度过大，指标会趋向饱和钝化。因此，KDJ 对于大盘指数以及大盘的股票进行分析，效果较好。
  
    2. KDJ 指标通常是在 0~100 之间波动。0 为底部，100 为顶部。指标图上设有三条线：20 、50、80. 

      当 D > 80 时，有饱和钝化之势，定为超买， 应 择机卖出。当 D < 20 时，亦有钝化之势，定为超卖， 应 择机买 入。
  
    3. 当 K 在 20 左右向上突破 D 交叉（金叉）时，表示趋势上涨为买入信号；当 K 在 80左右向下穿破 D 交叉（死叉）时，表示趋势下跌为卖出信号。
 
    4. K 值形成一底比前一底高，并在 50 以下向上连续  两次与 D 交叉时，涨幅将会较大。 K  值形成一顶比前一顶低，并在 50 以上由上向下连续两次与 D 交叉时，跌幅将会较大。
   
    5. 当价格走势一峰比前一峰高，而 KD 曲线一峰比前一峰低，表明顶背离，短线价格走势见顶，应择机卖出。当价格走势一底比前一底低，而 KD 曲线一底比前一底高表明底背离，短期价格将见底，应择机买入。
   
    6. 在窄幅盘整以及异常的行情中，应放弃使用 KDJ 指标进行操作。当 K、D 在 50 交叉，通常视作无效而忽略之。
 
    7. J > 100 或 J < 0 时，应加注意价格随时会反转，但何时反转， 则难以确定。

          以上所述，大多数技术指标教程都有简要论述。

   秘 诀：
   
   1 .对于短线投资者，KDJ 指标的参数设定改为 6 日 （6、 3、3）似乎更佳，其发出的买入、卖出信号，有领先半拍的效果。
                    
   2 . K D J 指标发出买入、卖出信号以后，应参考 B BI、W%R、R S I 指标进行校核验证，才最终作出买卖决策。K D J 金叉时，B B I 平缓或向上；W%R由下向上突破 50； R S I > 50 才买入。 K D J 死叉时，B B I 平缓或向下；W%R由上向下穿破 50； R S I  < 50 才卖出。
               
   3 .对于中长线投资者，当日K 线 KDJ 发生金叉随后周 K 线 KDJ 也发生金叉，后市将有可能是一波大行情。例如： 600990 四创电子 2006/04/07~2006/05/30  由9.61元拉升至17.08元，为期 6周，升幅达75.9 %.000680 山推股份 2006/03/03~2006/05/10  由2.80元拉升至5.40元，为期 8周，升幅达 84.8 %.但是，周 K 线发生金叉之后，并非必定有大行情！这主要是由控盘主力庄家是否愿意拉升所决定。
    
   4 . 单凭一个技术指标就作出买卖决定下单，是不明智 的，起码是不够慎重。
                  
   5 . 原则上，应用哪一个主要指标入市，退市时亦应用同一指标。