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　在证券市场中，大资金与小资金的操作条件和机会是不相同的。庞大资金的进出以及与之相伴随的巨额盈亏，使得主力机构操盘手的行为不得不遵循一些基本的规则，从而具有一些共同的特征。

　　１．顺势主力操盘必讲战略谋划，而其出发点就是把握市场变化的基本趋势。只有当战略口径与趋势规模一致时，方可举重若轻，其庞大的资金才有可能在市场中善进善出、竞价致胜。

　　主力资金虽庞大，但要与整个大市抗衡，也会不堪一击。

　　相反，顺应大势，主力资金的作用就会几十倍、上百倍地放大，从而在大势变动过程中表现出强大的威力。美国摩根--斯坦利基金１９９３年９月２９日至１０月１８日，用不足２００亿港元的资金(其中相当部分投资于期指)，把市值约２万亿港元的香港股市，推高２１％，恒生指数连破８０００和９０００点大关，骤升１６００多点。美资此轮炒作大获全胜，技术上有１９９１年以来的大多头市场支持，基本面侧有中国大陆经济高速增长的鼓舞，是成功的顺大势之作。

　　主力顺势而为，除了顺大市之势，顺大趋势之势，常常还有一些个股之势可资利用。我国股市中并购行为、高收益率、高比例分红及低价高比例配股政策等，都会成为主力炒作个股的强有力的"势能"。

　　２．做市市场主力并非被动顺势，相反一种趋势形成后，他们往往推波逐浪，成为下跌秩序或上涨秩序的最卖力的保护者。股价变动的空间及在低位和高位的持续时间是主力生存的基础，这使得主力对趋势变化的幅度和时间有着比小额投资人高得多的眼光和要求。这决定了主力做市的必然性。

　　主力操作，无论长线或短线，都要做市，而主力做市的实质就是制造市场人气。主力做市成功的标志和水平的标志就是是否真正制造出了市场气氛。因此，主力打压要打得人心焕散；拉抬要拉得人气大振。唯此才能低位吃饱筹码，高位出尽筹码。

　　主力也可能逆势做市。１９９５年５月２３日，因中国证监会宣布新股发行规模，行情急转直下，上证收盘指数一天内跌去１４７点，大批主力被套牢，此后在８、９、１０、１１四个月份中，股指伴随着大成交量稳站在７００点以上。中国股市最有威力的重大利空被推迟半年后才真正成为一轮空头行情的推动力量。四个月７００点以上的行情被称之为主力机构的"生产自救"运动，主力借此出脱手中的筹码，接着而来的就是没有象样反弹的大跌势。

　　３．串谋主力之间联手做市形成主力机构的串谋行为。为了减少做市风险，增强做市能力从而最大限度地实现做市目标，主力机构都有着强烈的串谋愿望。

　　主力串谋可能是有组织的，即利用现代通讯工具彼此保持密切联系，相互交流信息，达成战略共识并制定协调的行动方针。

　　主力串谋也可能只是一种默契和共识。１９９３香港股市的"摩根旋风"被日本基金认同，日本基金接过摩根的"烫手山芋"，继续疯狂地推高恒生指数(最高达１２５９９点)，使得英国巴林紧跟其后，摩根基金卷土重来。香港《明报》大标题昭示："英美日资联手，逆势舞起港股"。

　　４．新思维证券市场有一条基本规律，当市场的主动权掌握在少数人手中时，是一轮行情的开始，意味着巨大的盈利潜力；一旦市场的主动权为投资大众所左右，则是一轮行情的结束，盈利的机会就很小了。因此，最先打入某一新市场的人，最先迎战一种新题材的人，最先推出奇招的人，往往是市场的大赢家，因为他们是少数，在零和竞局中，机会永远只属于少数人。而成为幸运"少数"的条件在于他们拥有新思维--迅速认识并接受一种新市场现象。

　　对于市场主力来说，新思维还要进一步发展成为创新思维，因为他们不仅要"顺势"而且要做市。做市策略千万种，最重要的一条就是要有创新，唯创新方可出奇致胜。偏远落后地区的股票，大家都低估，我正好大量吸纳，然后放一道国家政策倾斜"消息"，丑小鸭就被炒成了白天鹅，从此便有了绩劣而位居一线的"西部概念股"。

　　《孙子兵法》上说："兵者，诡道也，故能而示之不能，用而示之不用，近而示之远，远而示之近，利而诱之，乱而取之，实而备之，强而避之，怒而挠之，卑而骄之，敌而劳之，亲而离之，攻其无备，出其不意。"战争中的用计，说道底就是超常思维，打出新招。主力与主力、主力与散户之间的斗法，在胜者一方，多能见到新思维的光彩