11月18日(周三)私募飙升牛股精选【独家】

　　新华传媒(600825)公司重组联华超市后，又经历了一次重大资产重组及资产置换，目前已经完成从超市业务到出版发行再到传媒业的巨大跨越。目前，上海新华发行集团有限公司、解放日报报业集团、上海中润广告有限公司分别以30.58%、23.49%和8.64%的持股比例位列前三大股东。公司08年成功完成对新民传媒的增资，完成后公司持有新民传媒50%的股权，为其第一大股东，并将合并其财务报表。上海另一大报业集团文新报业持有新民传媒49%的股份，为其第二大股东，公司对上海平面媒体资源的整合仍在不断的推进之中。公司负责人曾经表示，要实现公司成为中国传媒第一股的目标，途径是用好媒体广告运营和媒体发行运营两个平台，整合上海市场资源，逐步实现跨地区及走出国门的发展方向。在大上海面临新的转折性机遇，重视发展第三产业的情况下，公司有望充分利用自身资源加大上海传媒业的整合力度，其战略目标有加速实现的可能，可行性较强。

　　迪斯尼落户，公司的新机遇

　　经过马拉松式的拉剧谈判和程序审批，最终迪斯尼成功实现落户上海，这是上海继世博之后的又一件大事，也是国家推动上海双中心建设，并实现产业升级的重大举措，我们认为，迪斯尼落户上海，对上海城市产业结构调整、就业、城市综合功能的提升等都具有十分重要的意义，值得一提的是，传媒产业也将由此获得新的发展机遇，迪斯尼落户上海，首先宣传方面需要投入大量人力物力，公司作为上海传媒业的重要企业，有分享该机遇的实力，其次，迪斯尼落户后，可能会结合中国的实际，坚持自己特色的同时，适度本土化，相关宣传片等需要重新投入再次制作，新华传媒的机遇不可小视。

　　估值不高，关注启动时机

　　二级市场上，该股目前动态PE48倍，属于文化传播行业的中游水平，有一定的估值提升空间，走势上看，近期形成缓慢上涨势头，运行较独立于大盘，而量能方面也处于较好的状态，目前价位接近8月中旬调整前的平台，若能有效突破，则借助世博、迪斯尼等大事件突破的可能较大，建议投资者跟踪。

　　江南高纤(600527)公司是国内最大的涤纶毛条生产企业，主要生产差别化涤纶毛条，短纤以及复合短纤维，市场占有率超过50%，具备国内市场定价权。目前三类产品产能分别为1.2万吨、2.5万吨和1.5万吨，其中毛条生产线6条，差别化涤纶短纤生产线3条，复合短纤生产线2条。

　　明年业绩有望高增长。公司09年内建成的8 万吨/年(4 条线)的复合纤维生产线已陆续投产，明年将逐步进入投产高峰，同时明年将新增2000吨/年空心毛条生产线，将保障公司业绩高速增长。

　　二级市场上，该股近日脱离上升中继底部后，展开震荡整理清洗浮筹，一旦量能再度放大，后市仍有望继续盘升，不妨给予逢低关注。

　　中航三鑫(002163)公司是中国航空工业集团贵航集团投资的企业, 属于中国航空工业集团公司旗下21 家上市公司之一, 是中航工业集团材料板块的重点发展企业。按照中航工业集团"五化万亿,富国强军"的发展战略,公司制定了进军节能环保基础材料领域和节能特玻材料领域的中长期发展战略规划。

　　公司曾成功承建了中国三大空港的幕墙工程:北京首都国际机场,上海浦东新机场,广州新白云机场;以及泰国的新曼谷机场。这些代表性的业绩树立了公司良好的品牌形象,以帮助公司抓住这次以"铁公机"项目为主的积极性财政扩张政策所带来的行业发展机遇。公司还积极进行技术引进,先后和蚌埠玻璃工业设计院,以及世界玻璃巨头PPG 公司合作,并投资兴建三大特玻材料产业基地,形成了以在线,离线Low-E镀膜节能玻璃为主的工程玻璃产品, 太阳能玻璃产品,电子功能镀膜玻璃等三大特种玻璃产品,大有后来者居上之势。

　　2009年上半年公司实现营业收入6.87亿元, 同比增长3.86%;实现净利润2.44亿元,同比增长16.38%.实现每股收益0.12元,基本符合预期.报告期内,公司的综合毛利率为14.80%,比去年同期微增0.59%,主要是幕墙工程的毛利率由去年同期的12.01%增长到报告期内的15.33%,而工程玻璃制品和电子玻璃制品业务受出口下滑的影响,毛利率分别下降了7.88%和0.32%,报告期内的毛利分别为13.63%和12.03%,但同时公司玻璃制品出口产品退税率由5%提高到11%,相应降低了公司的产品成本。

　　此外，公司在09年-11年将陆续投产六个项目,这将为公司盈利的高速增长提供保证。其中,年产140万平方米低辐射膜(LOW-E)节能玻璃生产线和日熔量250吨全氧燃烧超白太阳能玻璃生产线将分别在下半年可实现大规模生产或投产。海南四个高端项目将分别在2010年和2011年投产。另外,作为中航工业集团旗下材料板块重点上市公司,中航三鑫将融入集团的发展战略,逐步发展成为国内乃至国际领先的特种节能玻璃材料供应商。未来,公司特种玻璃方面的业务比重将由现在的33%提高到50%，将有利于提升其在国际国内行业地位和规模化经济效益。

　　二级市场，该股近日表现强势，量价齐升。在低碳概念全体异动的刺激下,该股有望继续向上拓展空间,建议投资者重点关注。

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