西部矿业(601168)公司在西部地区具备特有的开发经验，依托现有矿产资源的辐射影响不断构建和完善公司在西部的产业地域布局。公司目前已拥有铜储量330万吨、锌304万吨、铅256万吨、铁矿石2亿吨。2009年后公司的矿产铜将大幅扩产。公司目前股价对应2008年PB为2.7倍，与其他A股有色综合类公司相比具有估值优势。

　　公司是国内率先将主要采矿与原矿加工业务外包给第三方的矿业公司之一，这种创新模式大大降低了采矿人工成本。此外，我国政府近年来一直持续投资于包括公路、铁路和电网在内的西部基础设施建设，这有助于公司在未来进一步降低包括原材料和运输在内的经营成本。

　　公司作为西部最大的有色金属矿业公司之一，通过对西部二十多年的长期经营和持续专注，已经树立了在西部有色金属行业中的领先地位和社会广誉度。

　　从具体上市公司表现看，在57只有色金属个股中，净利润增长超过100%的共有16只，其中，西部矿业三季度主营收入为75.23亿元，环比增长16.80%，营业利润为2.70亿元，比上个季度猛增623.99%，归属母公司股东的净利润1.83亿元，环比增长1367.24%，高居有色金属板块净利润单季增长榜首。所以，不管是短线还是中线应该积极关注。

　　亚宝药业(600351)公司09年1-9月实现营业收入10.89亿元，比上年同期增长17.22%;实现归属于上市股东的净利润1.09亿元，比上年同期增长56.12%，折合每股收益为0.34元，净资产收益率12.22%，与去年同期相比提升了3.93个百分点。其中，三季度公司实现营业收入3.81亿元，比上年同期增长13.73%;实现归属于上市股东的净利润3896万元，比上年同期增长47.87%，折合每股收益为0.12元，净资产收益率4.54%。

　　据季报披露，公司主打产品丁桂儿脐贴持续快速增长，年内收入有望接近3亿元。随着2010年的全自动生产线投产以及医院销售战略的实施，丁桂儿脐贴2010年增速仍有望进一步加快。公司珍菊降压片销售额今年将突破亿元大关，硝苯地平缓释片今年也将实现翻倍增长，销售有望达到7000万元。随着氨氯地平缓释片、尼莫地平缓释片等后续新产品的不断推出，公司产品规模优势将不断强化。

　　公司注射用硫酸长春地辛冻干粉针类制剂生产线项目、北京亚宝药业科研中心及中试基地建设项目和软胶囊生产线项目已经基本建成，即将投入使用，缓控释类制剂生产线项目也在加速推进。随着国外设备的即将到位，中药透皮制剂丁桂儿脐贴全自动生产线项目也将在年底建成投产。广发证券表示，这些项目的建成投产将解决公司部分产品产能不足的问题，公司的未来增长将更有保障。

　　中银国际认为，公司主导产品丁桂儿脐贴具有一定的提价空间，为了配合脐贴2010年进军大型城市的战略转移，公司有可能对脐贴的出厂价进行一定的上调，由此带来利润的的大幅提高。另一方面，公司正在积极需求产业整合的机会，希望通过并购重组快速做强做大。如果并购成功，则有望带来业绩的超预期。同时，公司地产项目的巨额利润和大量非经常性损益也为公司业绩提供了较大的弹性。因此，给予公司“买入”的投资评级。

　　风华高科(000636)公司现为我国最大的新型元器件、电子元器件及电子基础材料的科研、生产和出口基地，是全球八大片式元器件制造商之一，具备为电脑、移动电话、家用电器等电子整机整合配套供货的大规模生产能力。受3G、家电下乡政策的拉动，国内电子元器件市场需求好于预期，公司预计年初至下一报告期末的净利润为2800-3300万元。此外，公司旗下肇庆市风华锂电池公司是国内锂离子电池的领导者，具备了3650万只/年锂离子电池、360吨/年钴酸锂正极材料和负极材料的生产规模，成为波导、东方通信、中兴通讯、康佳等国内知名手机厂家的主要供应商。因此，公司又具备了“奥巴马效应”的新能源题材。

　　粤国资整合加速 资产注入可期

　　随着近日广新集团高调启动注资星湖科技，标志着包括广晟在内的广东“三剑客国字号”的资本动作加速，公司的资产注入也有望进入倒计时阶段。今年7月，风华高科的大股东将全部持有的18.25%的股权转给广晟，届时广晟成为了公司新东家。作为广东最赚钱的省属国企之一的广晟，实力雄厚，后市公司有望作为其大股东的电子信息产业的资本运作平台，前景将不可限量。资料显示，广晟总资产450亿元，拥有27户一级集团和直属企业、110户二级企业，是广东省国资委监管的大型国企之一，主要从事有色金属工业、电子信息产业等产业。广晟公司在有色金属板块具有突出优势，而有色金属是电子元器件最重要的原料来源，是风华高科的上游产业，与风华高科的电子材料板块具有高度互补性。同时，广晟公司下属企业的高端通讯集成电路和射频接受及发送芯片业务同属电子元器件，能填补风华高科的高端产品空白，与风华高科产品链形成互补;广晟公司下属企业的数码打印机、高速公路收费系统、电话机及其他电子整机产品是风华高科的下游产业，因此风华高科和广晟公司在产业链和产品链上的整合空间较大。值得注意的是，今年广晟在入主时曾表示，在未来12个月内将计划向上市公司注入优质资产，将以风华高科为平台，通过收购、兼并、重组等方式整合相关电子信息产业资源，全面发挥风华高科电子元器件、专用装备、电子材料三位一体的核心竞争能力，快速提升风华高科在全国的产业地位。目前广晟电子信息产业资产总计9.4亿元，旗下电子信息产业主要有：广东省电子信息产业集团有限公司、广州广晟数码、广州微电子有限公司。在广晟承诺注资做大做强上市公司的背景下，未来上述电子信息类资产有望逐步注入风华高科，公司后市想象空间巨大，可重点关注!

　　二级市场上，该股近期表现强势，股价底部逐级抬高，多条均线已形成了良好的上升趋势。今日该股更是放量大涨，并一举突破前期高点9.29元，成交量有效放大，说明主力资金介入明显，后市该股加速上涨可期，投资者可积极关注。

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