东土科技(行情,问诊)溢价14倍并购拓明科技 切入工业大数据

　　10月28日晚间，停牌五个月的东土科技终于揭开重大资产重组面纱。根据方案，公司拟以发行股份及支付现金，合计8亿元收购北京拓明科技有限公司（简称“拓明科技”）100%股权，并募集配套资金。公司称，重组完成后将切入工业控制网络大数据行业应用领域，从而实现产业链及产品线的拓展。公司股票将于10月29日复牌。

　　方案显示，拓明科技100%股权账面价值为5491.26万元，采用收益法预估值为8.08亿元，预估增值率为1472.37%。经交易双方初步协商，拓明科技100%股权交易价格为8亿元，其中70%部分，即5.6亿元以非公开发行股份方式支付，发行数量为5199.63万股，发行价格为10.77元/股；其余30%部分，即2.4亿元以现金方式支付。

　　另外，东土科技拟分别向公司实际控制人李平、鼎亮睿兴非公开发行股份募集配套资金不超过2.26亿元、4000万元，发行价格为10.77元/股，预计发行数量不超过2469.82万股。其中2.4亿元用于支付本次交易的现金对价，剩余部分用于支付本次交易的中介机构费用等相关交易与整合费用。

　　公告显示，拓明科技系一家提供移动互联网大数据业务质量优化、大数据精准营销及行业应用解决方案的高新技术企业，核心业务为基于移动互联网大数据（主要为移动通信网络信令大数据）的业务质量优化、精准营销及行业应用，核心产品包括信令产品、智能平台产品、室内专业优化产品、网优服务产品、大数据精准营销与行业应用产品，主要客户为国内三大移动通信运营商，除此之外，拓明科技利用大数据技术在智能交通及智慧城市等领域业已拓展开业务。

　　财务数据方面，截至2014年7月31日，拓明科技总资产为1.11亿元，净资产为5500.95万元，其2012年度、2013年度和2014年1-7月分别实现营业收入0.82亿元、1.21亿元和0.89亿元，净利润分别为-2527.20万元、688.37万元和1292.60万元，对应销售毛利率分别为44.24%、39.06%和45.09%。

　　业绩承诺方面，本次交易业绩承诺主体承诺：拓明科技2014年度、2015年度、2016年度和2017年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于4200万元、5880万元、8240万元和10710万元。

　　东土科技表示，本次收购有利于公司切入工业控制网络大数据行业应用领域，拓展产业链；通过将工业控制网络软硬件产品及技术与拓明科技领先的移动互联网大数据技术相结合，可进一步丰富上市公司产品线，利于双方在工业控制网络大数据挖掘、分析及应用领域共同创新，充分挖掘存量客户需求，开拓新业务及新市场，进一步增加了上市公司在行业内的竞争优势，从而有利于上市公司保持稳定持续的发展态势。