本文涉及重要上市公司：贝因美(行情002570,买入)、天润乳业(行情600419,买入)、维维股份(行情600300,买入)、皇氏集团(行情002329,买入)、光明乳业(行情600597,买入)

　　编者按：从10月底开始，不少人的朋友圈被“放开二孩”刷屏。而在资本市场上，受二孩政策影响，贝因美、天润乳业、维维股份、皇氏集团、光明乳业等个股近期涨幅不错。

　　针对全面二孩政策对孕婴童行业的影响，贝因美（002570，SZ）创始人谢宏近日向《每日经济新闻》记者表示，“对行业肯定是利好，整个市场（规模）将突破2万亿，直接影响不只奶粉，还有房地产、教育，包括医疗等。”

　　不过，也有业内人士认为，尽管孕婴童行业将迎来市场扩容，但随着资本竞相进入该行业，产业将会加速整合，行业洗牌在所难免。

　　童装产业被注入新动力

　　《2015 CBME中国孕婴童消费市场调查报告》显示，尽管中国经济增速放缓，但母婴消费市场规模未受影响，婴童服装和玩具的消费在2~3岁宝宝家庭的消费中明显上升。

　　对于二孩政策的全面放开，CBME品牌创始人、CBME孕婴童产业联谊会会长沈宇清对《每日经济新闻》记者称，这将有利于整个孕婴童行业，包括衣食住行，“奶粉、服装、玩具等”，但随着越来越多资本的进驻，竞争会越来越激烈。

　　申万宏源(行情000166,买入)研报测算认为，二孩放开4年将合计带来1575万新增人口，从而拉动婴童相关消费增长，有望带来近千亿规模的消费空间。

　　谢宏表示，之前估算的孕婴童行业规模在2万亿元左右，而亲子消费市场的全面启动使得这一市场量级成倍数增长。“亲子消费市场的概念更大，母婴、儿童、亲子消费三位一体构建起了亲子消费融合的大趋势。”

　　此外，二孩放开政策或将刺激当前较为低迷的纺织市场。

　　生意社纺织行业分析师夏婷向记者表示，一对夫妇可生育两个孩子的政策，或将对纺织服装产业带来利好影响，尤其是童装产业将再次注入新的动力。

　　中国大宗商品发展研究中心核心专家、生意社总编刘心田则表示，中期来看，纺织将受益于二孩放开，保守估计，以棉花为代表的纺织商品未来会有5%~10%的需求增长，预期2016年棉花的价格区间将为12000~14000元。

　　据Euromonitor统计，2014年童装行业市场规模已达1671亿元，近5年年均复合增速达11%，是增速最高的服装细分领域。

　　“短期来看，对服装行业影响有限，但长期而言，将有利于童装和校服的发展。”服装类企业乔治白(行情002687,买入)（002687，SZ） 董秘吴匡笔对《每日经济新闻》记者这样说。

　　更多资本和创业者入场

　　尽管二孩政策放开，但这并非遍地黄金随便捡，在婴童行业迎来新刚性需求的同时，随着更多资本进入行业，从而使得市场争夺战更为激烈，其中以婴幼儿奶粉尤为明显。

　　2015年4月1日，新希望(行情000876,买入)（000876，SZ）与新西兰新莱特乳业联合推出99元原装原罐进口奶粉，以全球同质同价、直供电商等模式颠覆了传统奶粉行业，新希望也试图以此切入婴幼儿配方奶粉市场。

　　10月28日，主打幼婴奶粉的贝因美发布公告称，董事会同意以3.6亿元收购恒天然澳大利亚私有有限公司下属生产中心达润工厂51%的权益，并与恒天然共同组建非公司型合资（简称UJV）架构运营达润工厂。双方拟为UJV总计投入8.94亿元，其中贝因美总投资占比51%。

　　公告还显示，贝因美拟使用自有资金360万元与韩国每日公司的全资子公司成立合资公司，合资公司主要从事特殊医学用途婴儿配方乳粉、婴幼儿配方食品、孕产妇奶粉及营养品等研发及研究业务。

　　谢宏对此表示，上述交易符合公司战略发展需要，加速全球婴童食品领域的资源整合，延伸公司产业价值链，推进全球化战略，“未来整个婴童行业将越来越开放，越来越全球化，包括市场、产业、资源、资本。”

　　而在2014年6月，国务院办公厅转发了工信部等部门《关于推动婴幼儿配方乳粉企业兼并重组工作方案的通知》，通知称，要“充分发挥市场机制作用，引导生产要素向优势企业和重点区域集中，加快形成具有较强国际竞争力的大型婴幼儿配方乳粉企业集团。”

　　按照规划，到2015年底，争取形成10家左右年销售收入超过20亿元的大型婴幼儿配方乳粉企业集团，前10家国产品牌企业的行业集中度达到65%；到2018年底，争取形成3~5家年销售收入超过50亿元的大型婴幼儿配方乳粉企业集团，前10家国产品牌企业的行业集中度超过80%。

　　高级乳业分析师宋亮对《每日经济新闻》记者表示，目前，一、二线城市幼婴奶粉增长不太好，而二孩政策放开的主要人口在三、四线城市，这些区域也是国产奶粉的集中地，但这些区域也存在对国产奶粉信心的问题，需要做好信心恢复和消费者引导。

　　谢宏认为，当前不少乳企都面临转型阵痛，面对产业利好，更多资本和创业者即将进入。他呼吁，行业从业者要更加规范，勿急功近利、唯利是图，更不要恶性竞争，共同维护好这个“冬天”里的蓝海市场，竞合发展。

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