编者按：一条关于深港通的乌龙消息，让24只券商股再现集体涨停，把近日私募一哥徐翔被抓带来的下跌阴影一扫而空，开启了A股四季度的第二波反弹。而机构也在相机而动谋划布局十三五热点。

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　　券商股打响第二波反弹第一枪 机构布局十三五热点

　　近一年券商股8次集体暴动 细数：历次集体涨停后如何走

　　业绩+弹性+催化剂 券商板块集体涨停

　　券商股集体涨停引遐想

　　24只券商股全线涨停 或再扛起领涨大旗

　　券商股全线涨停 自营盘提前“潜伏”6家同行

　　公募基金：券商股仍可继续关注 反弹有望延续

　　华泰证券罗毅：大金融有大机会

　　11月4日，上证指数大涨4.31%，收于3459.64点，创8月24日反弹以来新高；创业板指数更是大涨6.38%，收于2584.32点。

　　这是十三五规划建议正式公布后的第一个交易日。“十三五规划出来，对整个大盘都是利好，所以今天大盘出现4%上涨。” 当天，南方基金首席策略分析师杨德龙对21世纪经济报道记者表示，“券商股今天全线涨停是新一轮反弹的开始。”

　　机构分歧券商股

　　11月4日早上，一则“央行行长周小川：今年推出深港通”的消息引爆二级市场，24只券商股全部涨停。

　　尽管当日午间澄清，上述文章摘自周小川行长于2015年5月27日的讲话，尚未有关于深港通何时开通的消息发布。此外，港交所方面也称，预计开通时间正式宣布后市场需要三个月时间作准备。但当天券商股仍以全线涨停收盘。

　　杨德龙对21世纪经济报道记者表示，事实上，十三五规划建议提出加快金融体制改革、建设多层次资本市场、创新业务，对券商股也是比较大的利好。

　　杨德龙说：“券商股是最可能引领大盘上涨的板块，并最容易聚集人气，今天券商股全线涨停打开了第二波反弹的第一枪，也将带动大盘有效突破3500点的压制，出现大盘反弹行情。”

　　杨德龙表示，券商股的预期在改善，比如两融规模开始稳步上升，从9月初的9000亿左右上升到1万亿以上，市场成交量也从4000亿-5000亿上升到现在8000亿-9000亿的水平。

　　杨德龙认为，接下来可考虑布局以券商股为首的二线蓝筹，如汽车、医药和家电等。

　　但深圳一位不愿署名的公募基金经理接受21世纪经济报道记者采访时却持不同观点。他表示，券商股11月4日表现可能是前期踏空资金追涨带来的行情，踏空资金此时入场不太可能选择成长股，因为成长股前期表现非常强势，所以选择了券商股，但券商业绩不会超预期，后市券商股行情难以持续。

　　华泰证券(行情601688,咨询)研究员薛鹤翔则对21世纪经济报道记者表示，“乌龙消息也没关系，现在A股上涨是因为没有利空消息，反而有一系列利好消息。而只要是市场对大盘乐观，券商股就有机会上涨。”

　　而对于反弹是否能持续，融通基金在回复21世纪经济报道记者时表示，“反弹有望在震荡中延续”。记者采访的多家机构人士也大多认同这个观点。

　　不过，杨德龙强调，3500点一线有大量前期套牢盘，一旦突破，会有很多解套盘抛压，形成上涨的阻力，因此11月乃至四季度都将会持续震荡反弹的走势。

　　追逐十三五热点

　　在A股市场上，五年规划历来是机构追逐热点。

　　深圳方圆360资产管理公司执行董事乐瑞祺对21世纪经济报道记者表示，“十三五提出了收入分配、创新、转型质量和效益问题，未来大方向上看好消费、服务业、高科技、TMT等。我们的配置主线是围绕着改革增长。”

　　乐瑞祺表示，前一轮上涨的主要是创业板，如互联网金融等板块，其估值已很高了，而相对来说，目前主板行业估值已普遍较低了。

　　“目前我们仓位达到7成，主板和创业板各一半，还要观察一段时间，如果能确立这一波大反弹主要是主板的话，会考虑加大主板倾斜力度。”

　　他表示看好蓝筹股的金融、汽车、家电、国企改革的公司。但对于创业板一些确立了行业地位的龙头个股也同样看好，其认为长久的话未来估值也有很大上升空间。但对那些已高估，且只是炒概念和收购题材的创业板个股，其认为应当回避。

　　挺浩投资董事长康浩平则告诉21世纪经济报道记者，十三五规划中提及的新兴经济和经济转型的概念，如新能源、人工智能、互联网+、医疗服务、国企改革等是其目前投资的主线。他表示看好四季度行情，“目前我们现在仓位很重，达到80%-90%，其中10%配置在创业板，其他配置在主板。如果接下来能确定股市上升趋势，我们可能满仓。”

　　杨德龙则建议，“重点关注环保、新能源、军工、医药、互联网+等相关行业，主题投资可关注国企改革、工业4.0、健康中国等。”

　　而对于布局十三五，博时基金建议关注六大产业政策：智能制造、新材料、农业信息化、互联网+、温室气体减排、军民融合。

　　博时基金2015年投资策略报告认为，四季度反弹可能性较大，风格较有可能偏向消费、科技和设备制造。2015年四季度配置讲求“胜战：求新求进”，策略上建议超配行业包括基础化工、轻工制造、农林牧渔、计算机。

　　融通基金认为，十三五规划中，重点提及创新，也提及互联网+、共享经济等，预计后市这些新经济领域蕴含投资机会。

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