铁路基建板块

　　周三下午，铁路基建板块相关个股表现出色，截至全天收盘，板块平均上涨1.30%。个股方面，太原重工(行情,问诊)涨停，中铁二局(行情,问诊)上涨6.00%。

　　消息面上，综合印度媒体报道，预计中国国家主席习近平将于9月17日，即印度总理莫迪64岁生日当天抵达印度，对该国进行为期三天的访问。印度媒体周三还援引该国政府消息人士的话报道，习近平主席下周访印时，双方关于铁路项目的讨论将涉及引入子弹头列车、升级现有铁路线、改建火车站、铁路学术和人员合作等广泛领域。

　　报道还援引铁道部总工程师何华武的话说，中国将提供子弹头列车或高铁方面先进技术，同时也会是较为经济的。

　　有迹象显示，六条印度境内铁路将考虑采用中国子弹头列车。何华武表示，中国提供的每公里铁路造价，将低于日本、德国、法国、英国和韩国等国。

　　高层打气部委助力 8月铁路投资逆袭

　　前七个月让市场急不可耐的疲软铁路投资数据终于在8月迎来大逆袭。今年1至8月份，全国铁路已完成投资4050亿元，比上年同期增长近20%。

　　“全国铁路完成的固定资产投资已超过年度计划的50%，完成年度计划的比例是近年来最好的。”铁总相关人士称，按照目前的工作进度，年内完全可以确保全国铁路建设目标的实现。

　　接近铁总人士昨日告诉《第一财经日报》，铁路投资一个月内实现大逆转主要得益于政府部门的全力支持。“发改委年初就对资金部署作出了明确的安排，财政部在资金拨付方面也是重点考虑，各个部门都在为今年铁路任务的顺利完成作铺垫。”

　　此前7个月，铁路投资疲软的进度与全年预计8000亿的高位投资形成极不匹配的对比，尽管前半年并不属于传统投资旺季，但一二季度的数据显示铁路投资增幅正在收窄。

　　官方数据显示，今年前7月，铁路（含基本建设、更新改造和机车车辆购置）完成投资2956亿元，同比增长12.9%，仅略高于年度投资额度的1/3。照此推算，8月单月就完成了超过1000亿元的投资。

　　多个预测机构曾表态，认为铁路投资作为政府对冲房地产下行的重要手段，为稳定固定资产投资增速发挥重要作用。但7月份交通运输投资也出现放缓，将给经济稳定增长带来压力。

　　“8月铁路数据的大逆转和李克强总理此前考察铁总很明确的信号之一都是在提振市场对经济的信心。”一名长期关注铁路的分析人士昨日对本报称，目前看来，政府的支持还是铁路投资稳步落实的关键。

　　前述分析人士告诉本报，政府的支持解决了审批、土地等问题，但庞大的铁路投资光靠财政支持根本不够，未来如何融资将是铁路高位投资能否持续的重要因素。

　　李克强在考察铁总后组织召开的座谈会上曾说，要拿出市场前景好的项目和竞争性业务吸引民间资本共同参与，通过创新融资方式、丰富多元投资主体，为铁路发展注入新动力。

　　目前，落实铁路发展基金和综合开发铁路建设实施土地正在快速推进。有关人士此前曾告诉本报，两项融资政策年内将正式形成并运转。

　　分析人士认为，铁路行业主要分为铁路基建、铁路交通设备制造及铁路运营三个子行业。铁路运营子行业在目前客运受制于铁路公益性定位，而货运提价后在中国经济尚未完全企稳的背景下，面临货运量下行的压力，运营板块面对一定的经营压力。分析师认为，短期内最直接受益的是铁路基建子行业，它将受益于政府的铁路建设刺激政策。

　　对于铁路基建板块，市场资深人士安阳认为，“铁路基建股符合低价、主板、国企等题材，目前开工项目剧增，尤其可关注动车组招标受益股”。从招标内容看，无疑中国南车(行情,问诊)和中国北车(行情,问诊)将成为本次招标最大受益者。而据中国南车公司相关人士透露，近期南车的定单非常多，这源于国内高铁建成里程不断增加、动车组开行班次增加、高铁外交带来的国外订单等诸多因素。

　　而对于中国北车，瑞银证券分析师则预计，随着新一轮动车组招标启动，强劲的客流量增长对于动车组的需求形成有力支撑。受到新车交付反弹和维修业务增长的推动，预计中国北车今年的动车组收入将同比增长40%，毛利率将从2013年的17.2%进一步提高到17.8%，收入增长和毛利率的提高将带动净利润同比增长约30%。

　　当然，具体落实到铁路基建板块的投资机会上，投资者可从两方面去把握：一方面围绕铁路基建以及相关硬件配套设施方面，包括轨交建设、轨交运营、车辆建造等相关上市公司的龙头企业将直接受益。重点关注包括中国南车、中国北车、时代新材(行情,问诊)、北方创业(行情,问诊)、晋西车轴(行情,问诊)、永贵电器(行情,问诊)等。另一方面，围绕铁路建设的提速，铁路领域的信息化业务的服务商有望从中受益，相关重点个股包括世纪瑞尔(行情,问诊)、鼎汉技术(行情,问诊)、辉煌科技(行情,问诊)、佳讯飞鸿(行情,问诊)等。