编者按：近期钢铁股表现出色，上涨势头明显，自6月20日以来钢铁板块指数已累计上涨28.28%，远远跑赢上证指数。实际上，随着改革预期的增强，二级市场风格亦逐步趋向以结构性牛市为主，随着市场对钢铁的需求预期逐步增强，吸引市场资金入场做多。昨日，钢铁板块中再现一波涨停潮，中原特钢(行情,问诊)、大治特钢、方大特钢(行情,问诊)和西宁特钢(行情,问诊)等特种钢铁股出现涨停。今日本版对上述强势股进行分析解读，供投资者参考。

　　中原特钢（002423）期待主业复苏

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，昨日实现涨停的中原特钢，当日实现大单资金净流入为7385.53万元，最新收盘价为12.61元，对应动态市盈率为241.80倍，市净率为3.30倍。

　　基本面上，公司是南方工业集团旗下从事工业专用装备及大型特殊钢精锻件的研发、生产、销售和服务业务的企业，具体产品包括石油钻具、限动芯棒、铸管模、定制精锻件与机械加工件等，主要应用于石油、电力、船舶、冶金、机械等重大装备制造业。

　　公司控股股东为中国兵器装备集团公司（CSGC），又名中国南方工业集团公司。集团是1999年7月1日根据党中央、国务院、中央军委关于深化国防科技工业体制改革的重大决策，在原中国兵器工业总公司的基础上改组设立的，现为中央直接管理的特大型国有重要骨干企业。

　　业绩方面，据2014年中报披露，预计公司2014年前三季度净利润为-2000万元至-1000万元，同比减亏（上年同期净利润为-4155.1万元）。报告期内公司所在行业形势无根本性好转，公司通过积极开拓市场，优化产品结构，实施降本增效等措施，预计公司2014年1月份-9月份经营业绩同比将有所改善。

　　对于该股，长江证券(行情,问诊)表示，期待主业复苏与募投项目释放：公司长期增长一方面来自现有主业的逐步释放，另一方面募投项目的释放将使得公司高端品种占比进一步增加。目前募投项目投产虽低于预期但均在稳步推进之中。未来公司经营业绩的好转仍有赖于下游需求复苏带动募投项目产能的逐步释放。预计公司2014年至2015年每股收益分别为0.01元和0.05元，对公司股 维持“谨慎推荐”评级。