究总监向威达对记者表示，对于资产管理行业而言，国债期货的正式推出至少有两个意义：一方面能够发现远期利率波动，给机构投资者提供了一个对冲的机制；另一方面，由于采取保证金交易制度，国债期货同时也提供了一个杠杆机制，为基金等机构投资者夸大杠杆提供了平台。向威达说，在国债期货推出后，这些从事国债期货交易的机构将迎来分化，那些对于宏观经济把握较为准确、对利率波动把握比较及时的机构将能够做大做强，反之则有可能陷入灭顶之灾。

　　南方基金首席策略分析师杨德龙对记者说，作为一个新的投资品种和杠杆工具，国债期货的正式推出，将使得期货公司产生巨大的变化，一批大的期货公司可能脱颖而出；另一方面，这对于基金公司固定收益部门来说也是一个正面消息。

　　在业内人士看来，国债期货在债券资产的管理中，实际上提供了一个直接有效的指数对冲工具，从而会在债券市场出现单边趋势的时期，能够为指数化债券投资防范相应的单边波动风险，这对于债券市场的指数化投资将具有十分积极的稳定作用。

　　据了解，国债期货在资产管理的交易策略，包括套保策略、套利策略、资产配置、久期管理、投机策略等。套保策略是利用国债期货对冲国债市场的风险，其核心是套保比率的确定。套利策略主要方式则是跨期套利，通过在同一期货品种的不同合约月份之间建立数量相等、方向相反的交易头寸，后续分别进行平仓或交割，以实现利润。而通过持有国债期货替代国债，可以实现杠杆交易，降低成本，为投资者提供资产配置工具。较之现券，运用国债期货调整债券久期成本低、操作便捷。

　　上海一家基金公司的固定收益部门的负责人则对记者表示，目前债券基金持有大量包括企业债、公司债在内的信用债，存在利率风险，参与国债期货交易可以对冲部分风险。同时，在产品设计上，国债期货也可以增加债券ETF的活跃度，专户产品还可利用国债期货做一些套利或方向性交易，获得博取绝对收益的机会。