晚间私募内部交流揭秘绝杀版个股传闻大曝光（03.18）

行情 | 文章 | 软件 | 股市圈 | 小游戏 | 交流区 | 个股资金流向 | 股市在线

没有公告


设为首页	加入收藏	登陆\|注册
大盘后市怎么样？正讨论中

您现在的位置：萃富投资 >> 证券股票 >> 股市点评 >> 私募游资传闻 >> 正文

在线投稿

最新热门

晚间私募内部交流揭秘绝杀版个股传闻大曝光（03.18）

作者：佚名文章来源：转载点击数：更新时间：2015-3-18 收费阅览：0 萃富币

晚间私募内部交流揭秘绝杀版个股传闻大曝光（03.18）

【欢迎您参与 盘中即时聊股】【我要发表评论】【字体:小大】

　　

　　传：方正证券红宇新材推荐评级

　　中物泰沃具有很好的技术基础：中物泰沃主营功能梯度材料、智能微波材料、超导热材料、超硬材料等新材料技术及石油工具的研发、生产、销售。原是中国唯一核武器研制生产单位中国工程院物理研究院下属单位，前身是中物院全资的中物科技集团工程技术中心，起拥有的功能梯度材料和表面改性技术处于材料科学的前言领域，在航空航天、电子器件、人造脏器、汽车发动机方面有广泛应用。目前拥有中物院、中石油、中石化、中海油、徐工、中电集团等客户。其开发出的功能高分子交联聚苯乙烯打破考虑美国禁运，运用在某国家重点工程上。

　　外延式发展战略的一小步：红宇新材明确了继续巩固之外利用资本市场推动公司外延式发展的重大战略。公司今后将利用资本运作的多种方式，通过并购重组逐步进入新材料及节能环保领域，实现公司从单一主页向多主业的转变，实现公司由单一企业向集团化公司的跨越。

　　绑定大客户，主业迎来新阶段：公司2014年的销售策略开始重大转变，由之前单纯的卖产品上升到股权合作，形成紧密利益共同体。与山东信发集团共同投资设立山东信发红宇科技、联合客户在攀枝花成立四川红宇白云新材料，加上长沙本部和河北红宇，公司已形成了华北、西南、华中和中原四大地区的布局。

　　募投项目顺利推进，进入产能释放期：2014年公司自主研发的两条金属型全自动化磨球生产线已经分批投入生产，引进并改造的磨球自动化生产线也于 2014年底正式投产运行。而山东信发红宇已经实现了近2000万元的收入。随着公司的产能进一步释放，红宇新材的产能有望翻番接近4万吨/年。

　　盈利预测与投资建议：不考虑外延式扩张的前提下，我们预计公司2015-2017年分别实现归属母公司净利润2598万、3103万、4103万，折合摊薄后EPS 0.27元、0.32元、0.43元，考虑到公司市值23.4亿元，且资产负债率仅为22%，维持“推荐”评级。

　　

　　传：平安证券天虹商场推荐评级

　　主业承压，自营商品提升毛利：受制于消费不景气，公司零售主业呈现不同程度下滑。分区域来看，大本营深圳实现10.75%的收入增速，深圳外区域则略有下滑。分业态来看，14 年新开5 家百货、2 家购物中心、5 家微喔便利店，偏重即时体验的X 业态收入增速最高，达到11.31%。公司采取源头采购、自有品牌开发和发展品类集合馆等方式实现供应链整合优化，自营品类收入贡献提升0.28 个百分点，整体毛利率提升0.33 个百分点至22.22%。

　　人工成本与黑箱费用上行挤压净利，主力地区部分门店扭亏：14 年，销售+管理费用率为18.32%，高于13 年17.99%，其中人工费用率为6.93%，黑箱费用率为1.71%；净利率达到3.16%，相比13 年下滑0.67 个基点。14 年，深圳、苏州、湖南、江西、福建等主力地区部分门店走出培育期，顺利实现盈利。我们预计公司未来的扩张主要选取优势区域渠道下沉，利用已有的品牌、招商、运营管理能力，控制新店培育成本，迅速实现盈利。

　　O2O 布局初成，存在整合难度：14 年公司并购万店通153 家门店，网上天虹+微品+微店+微信上线推广，公司完成了全渠道多入口的引流布局。开业5 家微喔便利店承担最后一公里与生活服务专家多重职能，除支付环节以外O2O 布局基本完成。我们肯定公司触网的转型符合行业发展方向，但定位融合依旧成为制约传统零售发新芽的关键。

　　预计15-17 年EPS 分别为0.73、0.77、0.86，维持“推荐”评级：考虑到深圳地区的稳健增长和新店储备丰富，作为较早开启全渠道转型的公司，虽然短期内对觃模、盈利提升有限，但我们看好其传统百货购物中心化、扩充直采比例与自营品牌，PC+移动端多层次线上布局的转型方向及新型便利店业态的有效扩张，维持“推荐” 评级。预计公司15-17 年EPS=0.73、0.77、0.86 元，对应当前股价的PE=19.1/18.0/16.1X.

　　风险提示：新店培育期拉长；O2O 用户培育成本过高。

　　

　　传：高华证券海康威视买入评级[color=green][/color]

　　海康威视公布2014 年收入/净利润为人民币172 亿元/47 亿元，同比增长60%/52%，符合1 月份公布的业绩快报。公司还预计2015 年一季度净利润将同比增长50%-60%，高于我们所预测的44%，得益于解决方案、中小企业业务和海外市场的强劲势头。海康威视拟2014 年每股派息人民币0.4 元。

　　潜在影响：总体来看，我们认为业绩和指引的强劲令人鼓舞，且公司对于短期到长期内的增长均有稳固的战略规划。1) 2014 年海外销售同比增长75%，且我们估算对国内中小企业的销售翻番。这些均为当前周期的主要推动因素。2) 对于2015 年，海康威视计划在国内以扩张渠道、解决方案(视频分析为关键)和中小企业业务，在国外凭借产品升级、整体解决方案和交叉销售来推动增长。3) 2014 年综合毛利率下降了320 个基点至44.4%，低于预期。但视频监控产品的核心毛利率(剔除工程项目和配件销售)仅下降了130 个基点。4) 海康威视增加了一个新的收入板块 – 中心控制设备，包括网络、控制板和软件等组成部分。2014 年该板块同比增长60%，毛利率为56.7%。5) 2014 年年底零售品牌萤石APP 用户接近100万，我们认为其摄像头发货量可能更高。6) 应收账款天数持稳(2014 年为136天，2013 年为132 天)，现金循环周期也如此，经营性现金流同比增加100%，这些都可以缓解市场对其客户支付能力以及对海康威视议价能力的担忧。

　　估值：我们将2015-17 年每股盈利预测微调0%-1.3%。我们的12 个月目标价格仍为人民币33.8 元，仍基于我们“领先者”类别的2015 年预期市净率和2015-17 年预期净资产回报率均值，同时应用了30%的溢价。维持对该股的买入评级。

　　主要风险：核心业务需求和毛利率低于预期。

　　

　　传：国金证券南方航空买入评级

　　油价重回下降通道，公司股价空间打开：近期高盛，EIA 均下调油价预期，油价重回下降通道或将创出调整以来新低，油价这一压制航空股的关键变量走弱打开了板块的上涨空间。目前国内航线燃油附加费已调至0，油价继续下跌所产生的燃油成本下降将完全由航空公司享受，业绩弹性极大。燃油附加费地大幅降低也为裸票价格上涨留出了空间，假设高端旅客裸票价格提升30 元/人，相当于整体客公里收益提升1%，可以使公司业绩将再增厚15%。

　　业绩超预期，安全边际高：我们预计南航14 年盈利20 亿(合EPS0.2 元)。基于油价60 美元，人民币贬值2%，全年裸座公里收益下降1%，不考虑油价下降刺激需求增长前提下保守估计15Q1 盈利12 亿，15 全年盈利55 亿(合EPS0.55 元)。对应PE 仅10X，低于绝大部分周期股估值，安全边际显着。

　　佣金率下调和经济舱票价上限提高受益最大：1 月7 日南航下调国内航线票代佣金费率至1%，我们预计这将为公司节省 1~2 亿销售费用，年初发改委上调国内航线经济舱全价票基准价保守估算也将为公司贡献3 亿的额外收入。由于公司国内航线比重高于国航、东航且本身盈利较薄，所以佣金率下降和票价上限提高对公司业绩弹性最大。

　　公司业绩弹性最大、估值最低、反腐最彻底、有融资压力：在航空板块中，我们首推南航。业绩弹性最大：14Q4 南航外线客座率上升6%，票价上升3%，远好于行业平均水平，经过4~5 年的培养，南航国际化转型已经渡过阵痛期迈入收获期，效益大幅提升，公司春运客流量和效益指标也明显好于行业，加上对油价、佣金率下调和票价上限放开的高弹性，整体业绩弹性在板块中首屈一指。

　　估值最低：公司股价对应15 年的PE 为和PB 分别为10X 和1.4X，在航空股中最低。

　　反腐最彻底：据公告，在中央巡视组巡查过程中公司有4 名高管落马，反腐阻断了利益输送，减少利益漏出，公司估值有提升的需求。融资需求最迫切：11 年以来公司负债率逐年攀升，截止14Q3 的负债率高达76.3%，绝对水平高于国航，海航，上升速度也居四大航之首，我们认为公司通过再融资降低负债率的需求较其他航空公司更为迫切。

　　投资建议

　　我们认为压制航空股的利空因素已经大幅减弱，票代佣金费率下调、国际航线燃油成本下降超预期等利好因素正逐步累积，安全边际显着，公司股价将迎来快速上涨。预计公司14~16 年的EPS 分别为0.2 元、0.56 元和0.79 元，对应当前股价的PE 分别为29X、10X 和7.2X，，维持“买入”评级，目标价9 元。

　　首我们重申航空股供需反转+低油价+票价改革+估值的逻辑。预计15、16 年内生需求增速在10%左右，随着空出行不断大众化、未来需求弹性将提高， “新常态”下，需求增速将保持在10%以上。供给方面， 15 年、16 年全行业运力增速分别为11%和9.5%，十三五增速降至9%。15 年供需改善，16 年供需将反转，17~20 年年均需求增速将超过供给增速0.5%~1%，客座率和票价不断回升，配合低油价，盈利也将筑底反转。

　　

　　传：光大证券海格通信买入评级

　　签署1.27 亿北斗及电台订单。公司近日收到与特殊机构客户签订的订货合同，该项目主要为北斗导航及电台等，合同总金额约1.27 亿元，其中北斗导航和电台各占50%左右。

　　公司在北斗导航军方市场拥有绝大领先地位。北斗卫星导航系统正按照国家“三步走”的发展战略稳步推进，第一步，2000 年建成了北斗卫星导航试验系统；第二步，建设北斗卫星导航系统，2012 年已形成覆盖亚太大部分地区的服务能力；第三步，2020 年左右，北斗卫星导航系统形成全球覆盖能力。经测算，北斗导航相关产业复合增长率达到67%。

　　公司具有近60 年的军工通信导航技术积累，在北斗导航领域已经形成芯片→模块→天线→整机→系统及运营服务的全方位产品研发与服务能力，产业优势明显。公司2013 年10 月在军方用户北斗二代设备研制5 个项目评标中，参与了4 个项目，并全部中标，其中3 个型号排名第一，1个型号排名第三，取得的良好成绩为公司后续市场拓展奠定坚实基础。公司2014 年累计已签订的北斗导航合同约4.6 亿元，收入确认约4 亿元，同比大幅增长130%。本合同是公司于2015 年1 月9 日公告与特殊机构客户签订的北斗导航及电台等项目1.25 亿元订货合同后取得的又一重要市场成果。从而进一步巩固了公司在军方用户市场的绝对领先地位，预计未来3-5 年北斗导航收入规模超20 亿元。

　　军工雷达和模拟仿真是未来战略布局方向。信息化建设不足是我军重大短板，因此军工信息化将是未来国防投入重点。公司作为军工通信龙头企业将继续围绕着军工信息化建设进行战略布局，军用雷达和模拟仿真平台是未来主要布局领域。

　　综上所述，我们预计2014-2016 年EPS 分别为0.44 元、0.60 元和0.73元，维持“买入”评级，目标价30 元。

　　风险提示：军工板块整体下跌。

　　

　　 传：招商证券三六五网强烈推荐评级

　　减持计划不必太过担忧。公司根据证监会要求发布了减持承诺公告，对此市场情绪出现较大波动，公告不高于 25%的减持是证监会要求上限，但大股东及一致行动人内部计划除去出让给员工持股计划的部分，实际减持数将不超过4.65%，市场不必过分解读。

　　全年业绩存在一定的不确定性，但会坚定完成转型步伐。从一季度地产行业运行数据，整体销售情况并不乐观，受此影响广告业务下滑幅度较大(预计 Q1广告收入占比下滑到 40%以下)，逼迫公司转型加快；另一方面，电商业务利润空间被积压，开发商对资金池要求进一步提高，预计对全年业绩也会形成压力。装修和互联网+金融两项新业务从数据上看整体运行不错，但投入成本也是不确定因素，对其年内收益和份额需要建立在模式的验证之上。

　　建材整合是家装 O2O 的核心突破点。家装 O2O 分为平台(如装修宝)和家装互联网化(如装修惠) 两种模式。平台模式下公司通过押金、质保金、一定层面的委托支付及免费监理来约束装修公司服务质量，并设立一定的惩罚机制。装修惠偏自营模式，在三四线

[1] [2] 下一页

链接:对于本文[晚间私募内部交流揭秘绝杀版个股传闻大曝光（03.18）]，仍不理解或不同意，请在萃富股市实战圈就本问题继续讨论

文章录入：萃富投资责任编辑：萃富

本站声明：本站大多数证券资讯股评均为网上收集，本站对这些股评资讯（个股评论）不拥有版权，版权归原作者所有，同时本站所载文章、数据仅供参考，据此操作，风险自负！如果是本站原创文章，都标了作者名字和文章来源，文章评论来源地址都写本站的名称.荐股文章都是转帖（转载）的.

上一篇文章：私募主力早间股票市场传闻及消息精选（03.18）

下一篇文章：没有了

【欢迎您参与 盘中即时聊股】【我要发表评论】【字体:小大】【发表评论】【加入收藏】【告诉好友】【打印此文】【关闭窗口】

本文关键字及相关文章搜索：

中搜索资金动向,资金流向	中搜索资金动向,资金流向
中搜索资金动向,资金流向	中搜索资金动向,资金流向

本周热门下载		本月热门下载		全球股市、期货行情

网友评论：（评论内容只代表网友观点，与本站立场无关！）【查看最新文章评论】

您的来访,是萃富股票投资服务网的荣幸!!汇萃财富,故曰“萃富投资”.请记住本站永久域名:www.cuiv.com 备域名:cuiv.net
声明:本站不提供会员荐股分成服务,站内部分内容来源于网络,广告位也仅表达广告商意见,均不代表本站立场,请仔细甄别,据此入市,风险自担。
链接:萃富网股市圈股票知识问答实战交流股市资讯股票技巧股票知识股指期货权证基金频道股票软件股市行情个股资金流向分析
Copyright © 2003-2012Cuiv.Com ICP备案:赣ICP备05000072号.站长: 联系本站QQ：172903191