市场的“风”已确定，谁才是风口上的“猪”？

　　A股市场只要行情一来，市场就会寻找“台风口上的猪”。进入羊年之后，市场的风显然已经确定，关键在于如何寻找到市场上能够飞得更高的猪。

　　从近期基本面来看，经济下行和通缩压力已然显现。一月份CPI上涨0.8%，大宗商品价格下行和总需求疲软成为主因；房地产市场销售额持续性下滑；人民币贬值加剧了资金外流的压力。所以我们从去年年底开始看到，政策宽松已经开始，不过纵然货币宽松的政策不断释放，但效果却越来越弱，所以新一轮的宽松政策也已经开始。

　　之所以我们说市场的“风”已经确定，主要是我们看到货币宽松政策在持续性的升级。节前的降准、节后的定向降准、降息等，都在给予市场营造宽松的环境，但在应对衰退、通缩和债务风险的三重压力之下，降息依然是最为直接有效的方式，所以我们看到昨日晚间央行宣布再次降息。而其他的方式也在进行中，如继续加大对小微企业和创业创新的减税降费力度等。另外改革的脚步只会加快，不会减慢。所以市场的风会一直会刮下去，这点我们一点也不会怀疑。

　　既然“风”已经确定，我们不用怀疑，那么风口上的猪就需要仔细筛选，到底哪些行业能够在羊年中表现出彩？

　　一带一路将是重头戏。一带一路规划已经在国家层面获批，但具体内容还未公布，同时各省也对一带一路内容列为工作重点，所以以交通为主的基础建设将成为突破口。

　　国资改革将会在2015年成为改革的重中之重。2015年国资改革势必是攻坚战的一年，无论是之前的四项改革，还是后续的详细措施也好，所以2015年国资改革概念股将会有显著的投资机会。

　　成长股的投资机会。创新驱动一直是资本市场的主要投资亮点，相信2013年创业板的走势已经是一个例子。今年我们认为以创新驱动为主的成长股将会带来超额的收益。

　　安全问题。这块比较具体，细分包括：国家安全、信息安全、粮食安全、能源安全等方面。