“十三五”将全面实施军民融合发展战略 两主线掘金

　　海特高新:明后年业绩将高增长；军民融合、国防信息安全、通用航空战略配置标的

　　威海广泰:四季度业绩将提速；军用/民用专业级无人机龙头受益军民融合、通用航空

　　四川九洲:外延并购布局三大产业,军民融合揭开新的篇章

　　高德红外:收购汉丹机电+定增导弹基地,军民融合更上一层楼

　　海格通信:业绩稳健增长，军民融合发展良好

　　五中全会提出，推动经济建设和国防建设融合发展，坚持发展和安全兼顾、富国和强军统一，实施军民融合发展战略，形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展格局。

　　与“十二五”规划仅提及军民融合相比，“十三五”规划提出要形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展格局。2014年3月习总书记系统阐述了军民融合的思想，将军民融合上升为国家战略，“十三五”规划将做更具体的落实。军民融合将围绕两条主线展开：一是民参军，民营企业进入军工采购体系，降低军工企业采购成本；二是军转民，军工技术向民用转换，提高民用技术水平并产生经济效益。

　　市场人士表示，可以预见在军民融合为国家战略后，政策的实质的推进将加速和加强，军民深度融合有望在取得重要突破。二级市场上，军民融合国家战略将围绕三条主线寻找投资机会。一是军工通信相关公司，包括北斗产业链和海底光缆等细分领域的上市公司；二是受益于低空空域开放的通航产业链上市公司；三是其他已经获得相关军品供应资质的公司，尤其是电子、信息和材料领域具有独特优势、毛利率高于行业平均水平的企业。

　　军民融合概念股解析：

　　（1）唯一具有卫星制造能力的上市公司：中国卫星(行情600118,咨询)；

　　（2）卫星地面设备提供商：华力创通(行情300045,咨询)、海格通信(行情002465,咨询)、北斗星通(行情002151,咨询)、国腾电子、中海达(行情300177,咨询)；

　　（3）卫星应用系统及运营商：四维图新(行情002405,咨询)、超图软件(行情300036,咨询)、合众思壮(行情002383,咨询)。

　　（4）海缆相关上市公司：中天科技(行情600522,咨询)、亨通光电(行情600487,咨询)、通光线缆(行情300265,咨询)。

　　此外，民企参与军品供应链也将受益，包括高德红外(行情002414,咨询)、海兰信(行情300065,咨询)、东土科技(行情300353,咨询)、机器人(行情300024,咨询)、博云新材(行情002297,咨询)。

　　重点推荐海特高新(行情002023,咨询)、威海广泰(行情002111,咨询)、四川九洲(行情000801,咨询),关注宗申动力(行情001696,咨询)、川大智胜(行情002253,咨询)、利君股份(行情002651,咨询)、新研股份(行情300159,咨询)、通达动力(行情002576,咨询)、航新科技(行情300424,咨询)、奥普光电(行情002338,咨询)等。