给予“增持”评级。预计15-17 年公司实现营业收入6.93/7.16/7.40 亿元,同比增长2.5%/3.3%/3.4% ; 实现净利润1158.9/2282.7/3308.6 万元, 同比增长623.6%/97.0%/44.9%;实现EPS0.02/0.05/0.07 元(非公开发行摊斌)。公司180万亩水面的流转价值约160 亿元,目前市值仅80 亿元。基于未来公司围绕水面资源发展多元化衍生产业的广阔前景,给予“增持”评级。