。

　　信达证券分析师郭荆璞指出，尽管经济增长速度减缓以及电价下调带来了一定影响，但随着煤炭价格下降及经济环境的稳步回升，火力电力行业将进入景气周期。受益于“厄尔尼诺”等极端天气情况及降息，水力发电企业将存在进一步提高生产效益的空间。而核电做为未来核心的能源组成部分，也是必须予以关注的标的。“鉴于电力行业做为基础行业的特殊背景和电改预期带来的良好前景，我们首次给予行业‘看好’评级，建议关注行业内优秀公司及周边配套行业的系统性投资机会。特别是在国资改革的大背景下，拥有良好资产质量及较大资产成长规模的企业将从中受益。”郭荆璞同时提出了行业的关注标的：云南盐化、中国核电、国投电力。

　　国泰君安证券分析师王威认为，电力股受益于蓝筹价值估值中枢上行。维持电力行业“增持”评级，推荐赣能股份、金山股份、国电电力、国投电力、宝新能源、文山电力等。相关受益标的包括：粤电力A、广州发展、深圳能源、内蒙华电、皖能电力、湖北能源、川投能源、桂冠电力、黔源电力、长江电力、广安爱众、郴电国际、华电国际、大唐发电、豫能控股、华能国际等。

　　潜力股精选

　　国投电力

　　改革提速带来红利

　　银河证券分析师邹序元指出，国资委于2014年7月份公布了6家中央企业作为改革试点企业，其中包括国投电力公司大股东国家开发投资公司。当前，央企改革正在提速，国家开发投资公司的改革试点方案呼之欲出。国投电力雅砻江水电盈利能力突出。随着电站的集中投产，梯级补偿效益逐步显现。

　　此外，大股东国家开发投资公司的国企改革正在提速，有望为公司带来制度红利。

　　广州发展

　　电改国改双重受益

　　中信建投分析师万炜表示，广州发展现有权益装机容量409万千瓦，基本位于珠三角高耗能地区，利用小时高于国内平均，上网电价全国最高。

　　公司积极准备进入售电领域，筹备中的售电公司工商登记注册工作已经展开。万炜预计在国企改革大潮的推动下，公司不久也可能会在国企改革方面有所动作。此外，公司还在积极推进新能源项目投资、建设与开发，今年将有50MW光伏，49.5MW风电项目竣工。

　　国电电力

　　外延式增长可期

　　国泰君安分析师王威认为，国电电力电源结构在五大发电集团的旗舰上市公司中最优，其电源结构现状及未来进一步调整受益于电力行业发展形势。电力行业有望进入资产注入高峰期，期待公司的外延式增长，估算公司体外资产容量在1.6倍左右。

　　另一方面，公司开发的大容量火电项目具备较强竞争力，外送电源点将获得较高收益。此外，水电在电改大趋势中存在电价上行的空间，风电项目收益确定性较强。

　　家电食品迎来新的估值修复行情

　　在近期A股持续近半个月的下跌过程当中，相比动辄上百只股票连续跌停的创业板股票，以二线蓝筹为代表的部分公司股票呈现出较好的抗跌性。从企业个体来说，它们同样是行业内部响当当的龙头企业和佼佼者，企业质地较为优良，也颇受资金的青睐。分析认为，近期二线蓝筹股的抗跌表现可圈可点，在市场结束非理性下跌以后，它们有望率先反弹，走出一轮估值修复行情。

　　格力电器就被认为是二线蓝筹当中的代表之一。公司股价近一个月以来小幅上涨2.72%。自6月15日市场普跌行情开始，格力电器一度由最高61.99元调整下探至53元左右位置，这一下跌幅度相较部分持续遭遇跌停板的公司来说无疑“温柔”了许多。而从6月23日开始，公司股价便率先开始逐步拉升，尽管经历震荡和反复过程，但股价波动已经不大，在大盘发力反弹的6月30日，公司股价更是高开上扬，一举上扬超越了早前的股价水平。截至6月30日收盘，格力电器报收于63.90元，当日涨幅8.93%。

　　值得一提的是，格力电器并不是二线蓝筹股当中抗跌的唯一代表，伊利股份、五粮液、美的集团等公司亦呈现出相对较为稳定的股价走势。

　　事实上，不少市场人士都表现出对二线蓝筹的关注和青睐。公开资料显示，知名私募人士翼虎投资总经理余定恒早前接受媒体采访时就表示下半年将主要布局二线蓝筹。他认为二线蓝筹主要是那些市值在一百亿到五六百亿之间，有一定估值，同时有一定成长性，有转型、并购、重组预期的标的。其中有几个板块可以关注，比如电力设备，高端装备制造业和国企改制。另外，“互联网++”当中的企业互联网+，能源互联网、工业互联网也值得关注。

　　潜力股精选

　　格力电器

　　盈利能力已超预期

　　国泰君安分析师范杨指出，格力电器实际盈利能力超出此前的判断，手机业务可能为公司新增长点，当前公司管理层顺利换届，国企改革稳步推进。公司将2015年定义为家电行业休整之年。不仅在中国，在全球范围内家电行业都面临较大的增长压力。格力将淡化收入增长，强调综合盈利能力，并将着重为未来的多品类、智能化和先进制造进行战略规划和部署。

　　范杨认为，弱化短期业绩增长，有利于释放公司较重的渠道压力，同时将更多的精力放在中长期的增长中更有助于公司找到新的成长点。

　　伊利股份

　　行业龙头地位稳固

　　中金公司分析师吕若晨表示，目前伊利作为中国乳业第一的地位已经愈加稳固，在成本控

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