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合并则加速统型动车组的推出，届时执行一个标准，重新选择供应商，打破目前核心零部件供应商体系中外商占据主导地位格局，行业重新洗牌，利好国内优秀零部件商。
永贵动车组连接器目前主要供货给南车，虽然已经拿到北车供货资质，但受制于北车国产化进程，统型动车组推出利好永贵获取更大市场份额。新能源汽车大势所趋，电动车连接器业务将享受持续高增长。
新能源汽车核心技术进步、产业配套完善，政策力度加码，新能源汽车销售步入快速增长期，科技部规划到2020 年新能源汽车保有量达500 万辆。
永贵电动汽车连接器已系列化、批量化供应主流整车厂商，综合实力位居第一梯队。一方面凭借强劲研发向全系列产品延伸，提高单车产品供应价值量；另一方面加强整车厂合作，提高市场份额。
增资拓展军工、通信连接器业务，战略扩张向前一大步，高端连接器平台型企业雏形显现。军工三证已拿其一，可小批量供货，重点拓展军船、海工等客户；通过永贵盟立打入华为供应体系，通信连接器业务平台初步建成。
业绩预测及投资建议：预计2014-16 年销售收入约为3.8、5.2、6.8 亿元，EPS约为0.74、0.96、1.23 元/股，对应PE 为59、46、35 倍。维持“推荐”。
风险提示
新能源汽车行业发展低预期。