打印本文 
关闭窗口 度合作,具备数据优势。
3、公司以自有资金4800万元增资掌上云景,增资完成后公司持有掌上云景24%股权。
掌上云景是国内领先的移动互联网广告服务提供商,专注于无线互联网领域解决方案,提供无线互联网推广服务。旗下拥有完全自主知识产权的豆盟移动广告程序化购买平台、巴依老爷移动广告开发者服务平台、128用户画像引擎移动广告数据挖掘系统等核心产品,后续还会陆续推出针对移动开发者的云更新、云定位等特色服务功能,以及针对广告主的实时竞价、LBS精准位置感知投放等全新服务模式。同时公司还有针对海外市场的赤兔移动广告平台。
公司汽车售后服务市场布局:
1、公司以自有资金300万元增资有车以后,增资完成后公司持有有车以后10%股权。 有车以后为专注于汽车售后市场服务和大数据营销的无线互联网公司。有车以后为用户提供汽车售后市场商户信息、消费点评和消费优惠等信息服务,同时也提供O2O汽车售后在线交易服务。有车以后立志打造中国最大在线汽车售后服务平台。
2、公司以自有资金500万元增资车汇网络,增资完成后公司持有车汇网络15%股权。 车汇网络是中关村国家创新科技园区的高科技企业,主要关注互联网和汽车产业售后市场,已经开发并上线咨询切入口的大众侃车和售后积分服务产品平台。车汇网络主要面向汽车厂商及4S店,通过开发PC和移动端系统及应用帮助客户提供更好服务。
同时公司积极布局移动医疗领域:
公司以自有资金1000万元增资乐约信息,增资完成后公司持有乐约信息27%股权。
乐约信息是一家搭建移动医疗平台的科技公司,致力帮助医院完善服务体系,如为医院搭建服务患者的免费wifi环境, 定制智能就医APP平台,通过手机端提供医院宣传与信息公告, 针对性的疾病教育与医患沟通, 以及包括预约挂号、实时叫好信息推送、化验单结果推送,手机支付等全流程的移动就医服务。
二、设立及参股设立多个子公司,完善公司业务布局
公司公告将以自有资金出资2000万元设立全资子公司浙江蓝色光标数据科技有限公司。同时公司全资子公司蓝标电子商务将出资2000万元参股设立碧水源电子商务,公司拥有25%股权。公司还将出资5000万元参股设立北京智度德普股权投资中心,公司拥有6.41%股权,智度德普注册资本7.8亿。
三、加速布局移动互联、O2O和大数据领域,期待2015年公司移动互联网板块实质性表现
公司今年11月成立移动互联业务板块,基于移动互联的数字化也是公司的重要战略。在互联网广告领域公司已经投资了思恩客、美广互动、wavs等多家公司,公司今年明显加强布局无线入口,如今年公司收购了建飞科联等公司布局无线网络技术的应用研发和运营服务。公司此次通过无线提供商、系统和应用等多个层次打造全产业链的移动营销,公司通过参股璧合科技、微岚星空和掌上云景进一步加强移动广告和无线整合营销产业链,并通过参股乐约信息布局移动医疗入口。同时公司在产品和服务方面进行更深层次拓展,公司对有车以后和车汇网络的投资加强了对特定领域客户精准营销服务的延伸。
更重要的是公司O2O、大数据和电子商务布局更进一步。公司电子商务板块已有基本框架,大数据平台也在逐步成型。公司电子商务业务拓展定位明确,即致力于围绕营销传播帮助客户取得商业上的成功,公司关注的产业链环节包括前端创意、电子商务平台营销和电子商务代运营。公司之前已经投资中国领先的电子商务一体化服务商北联伟业、为品牌企业提供电子商务集成解决方案上海凯诘和为品牌客户提供一站式电子商务解决方案的网络营运服务公司网营科技这,此次公司针对整个产业链进行了更深层次拓展。
盈利预测及投资评级:我们预测公司2014-2016年EPS分别为0.79/0.99/1.15元,当前股价对应14-16年PE分别为29/23/20倍,公司目前估值具有很强安全边际,商业模式处于快速变革期,强烈建议中长期投资者积极介入,重申公司“强烈推荐”评级。
风险提示:经济不景气影响广告行业,外延进程低于预期
平高电气:中标18亿大单,特高压龙头标的
类别：公司研究 机构：齐鲁证券有限公司 研究员：曾朵红,沈成,张俊 日期：2014-12-09
事件:平高电气公告在特高压交直流招标中共获得合同18.7 亿元,与2013 年收入占比为49%,将对2015年经营产生重大积极贡献。
特高压交直流2014 年是元年,2015 年是特高压招标建设的大年。能源局2014 年初批复的十二条输电大通道,其中2 条交流皖电东送北环、锡盟-山东今年下半年拿到开工大路条并进行了招标。11 月4 日国网召开两交一直特高压启动工作会议后,招标进展较快,预计明年上半年将有另外两条蒙西–天津、榆横-潍坊明年上半年拿到开工大路条并招标,并加快建设进程。根据国网最新规划的说法,明年规划建设特高压“五交八直”,获将带动明年电网投资持续超预期,也将打破市场所担心的天花板。此外,国家电网也将利用国家一带一路的战略契机,推动特高压的出口。
平高电气在特高压交流中GIS 份额最高、实力最强,业绩弹性也最大。此次锡盟-山东特高压交流线路,特高压GIS 共有三个包,分别是5/11/8 个间隔,平高电气拿下最大的包11 个间隔,中标金额10.29 亿元,0.935 亿元/间隔,再加上今年9 月份皖电东送北环,中标16 个间隔共15.9 亿元,目前特高压GIS订单26.19 亿元。明年上半年蒙西-天津有39 个间隔、榆横-潍坊共有38 个间隔将逐步招标,这四条特高压雾霭治理专线将在2016/2017 年建成投产,为公司明后年的增长奠定坚实的基础。国网后续规划的线路将为公司带来持续增长。
首次大量中标特高压直流开关设备,将成为重要利润增长点。在“灵州-绍兴”特高压直流设备招标中,公司中标了16 个间隔750KV 的GIS,直流隔离/接地开关中标2 个包61 组,同时中标两个500KV 隔离开关包项目84 组,中标金额为5.64 亿元。公司去年开始在特高压直流开关设备方面做了大投入,首次在“灵州-绍兴”特高压直流上取得如此大的突破说明公司很强的研发实力,特高压直流场设备之前主要被ABB/西门子等国际品牌所占据,此次基本都是国产化招标,平高电气首次表现极其优异,综合的份额预计超过40%,特别地直流隔离/接地开关市场份额达到59%,且因为刚开始国产化,预计毛利率超过50%、净利润率超过30%,将成为很重要的一个盈利增长点。
平高东芝中标市场份额将明显提升,盈利提升空间很大。今年9 月平高电气以1.86 亿元收购平高东芝25%的股权,平高东芝的持股比例上升至75%,获得控股权。平高东芝过去几年在国内市场表现一般,收入和利润均出现下滑,但是平高入主后将是一个转折点,此次在“锡盟-山东”特高压交流中标8 个500KV GIS共0.4 亿元,市场份额为 灵州-绍兴500KV GIS 23 个间隔,金额1.256 亿元,约三分之一份额,合计共1.66 亿元。500KV GIS 均价约为0.5 亿元,预计盈利能力水平较高。更重要的是,我们认为这仅是一个开始,在后续特高压招标线路和国家电网集中招标中,平高东芝均将有很好的表现。
天津基地年底投产,明年将有显著贡献。天津平高基地一期计划投资15 亿元,投产一条生产线,除了营销中心,已经配备了近100 人的队伍。前期已经做了大量的试制、调试、型式实验等,预计年内将进入国网集中招标采购系统。公司计划今年完成1 亿左右的销售收入,明年做到8-10 亿的收入
打印本文 关闭窗口