一新兴且即将井喷成长的市场中，立思辰已经迅速布局了完整的产品和解决方案，包括面向学校的数字化校园、优教e 学和智慧教室；面向主管部门的教育管理公共平台、教学资源公共平台、整体协作平台和数据中心及云平台。目前学校信息化建设大部分集中在基础硬件，智慧教室的方案可以利用现有信息化基础和集成方案提供更加智慧高校的信息化基础。在管理软件需求集中释放的情况下，面向教务的数字化校园的建设将更加普遍，而优教e 学作为面向教学管理的产品，将成为未来提升教学效率和资源管理的重要系统。

　　面向教委的2个平台分别提供教务信息管理和教学资源管理的功能，正式教育部指引的“两平台”方向，立思辰同样已经有成熟的产品和商业实践案例。

　　教育信息化业务前景广阔，并购汇金增强安全业务，维持“推荐”评级

　　立思辰教育信息化业务13年实现0.64亿元的收入，预计教育信息化业务本身未来2年将保持80％以上的业务增速，公司有机会迅速成为国内领先的教育信息化厂商，我们持续看好公司教育信息化业务的潜力，并将公司看作教育信息化投资的核心标的。

　　此次并购汇金科技，将增强公司安全业务的能力和产品线，在中间件这个基础软件的积累将增加公司软件能力和潜在市场。汇金的并购也将大幅增厚业绩，按照我们的盈利预测，公司14-16年净利润为1.26/1.69/2.22亿元，按照增发后的股本2.93亿股摊薄计算，14-16年的EPS 为0.43/0.58/0.76元，当前股价对应P/E 为28/21/16倍，维持公司“推荐”评级。6个月合理估值约20元，对应14/15年的P/E 分别为46倍和34倍，增发后对应市值约58.6亿元。  

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