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116机构掘金中国重工：浮盈18亿
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可转债“一米阳光” 主题基金集体闪耀
反弹迎建仓良机 新基金手握百亿蓄势待发
增配有色纺织 减配采矿通用
基金试探性加仓银行股
基金公司频频提示小盘股风险 试探性加仓蓝筹股
坐拥9只自贸区概念股 11家基金公司浮盈超千万元
116机构掘金中国重工：浮盈18亿
中国重工开创中国军品总装业务进入资本市场的先河，注入一事吸引市场各方的眼球。数据中心统计，在中国重工三个“一”字涨停背后，116家机构投资者分享着18.12亿元的浮盈。实际上，连续几个季度，不少机构早已“磨刀霍霍”，加大了在军工潜力股上的配置，准备分享军工重组背后的财富盛宴。
机构分享18亿元浮盈
随着中国重工重组一事尘埃落定，复牌后的中国重工受到市场热烈追捧，连续拉出三个涨停板，累积换手仅为0.2%。随着中国重工股价的暴涨，持有中国重工的股票投资者赚的盆满钵满。本报数据中心统计，中国重工2013年中报显示，包括基金、社保、险资等机构投资者共有116家，共持有中国重工12.24亿股，按复牌后三个交易日涨幅来看，116家机构累积浮盈达到18.12亿元。其中，中信证券无疑是此次重组的大赢家，目前其手握5.8亿股中国重工的流通股股票，三个交易日入账超8亿元。除中信证券外，公募基金则是另一个较大受益者。中报显示，共有113家基金持有中国重工5.04亿股，其中15家基金持有超过千万。南方隆元产业主题持股最大达到7790万股，是唯一一只短期浮盈超过一亿元的基金。
在中国重工的重组盛宴来临之际，不少游资也想分享一杯羹。上周五龙虎榜数据显示，当日四家机构席位出现于卖方榜，前五席总计出货1775万元。而买方则是国泰君安的5家营业部，共计买入金额达到2967万元，可以看出游资对中国重工的“钱景”依然十分看好。
机构扎堆军工类个股
“军工资产证券化是国际资本市场发展的主流趋势，但目前军工类资产证券化率相对较低，十大军工集团资产证券化水平仅为30%左右，而目前全球前100家军工企业80%以上是上市公司。”天风证券军工行业分析师郭敏指出，通过军工资产证券化，打通军工企业融资渠道，将有助于我国军事力量的整体提升。
实际上，在军工资产证券化的背后，机构资金已经加大了布局力度。本报数据中心统计，今年33只军工概念股中报显示，机构较一季报增仓的个股达到20只，较去年同期增仓个股也达13只。其中33只军工类概念，机构总持股达到171亿股，较去年同期增长76.28%，环比增长达5.55%。
从个股上看，航天晨光、中国重工、中海达、四维图新、光电股份、海格通信等6股，机构持仓量较去年同期上涨超10个百分点，且上述6只个股本年度股价均录得正增长。不仅如此，中海达和四维图新2只个股机构持仓比例较一季报同期仍上涨超10个百分点。在资本的持续介入下，中海达和四维图新本年度涨幅达69.35%和38.6%。
“在目前国家加大对军工产业支持的背景下，行业蕴藏着较大的投资机会，因此资本‘扎堆’掘金是必然的。”华龙证券投顾李小刚认为。
操作提醒：重点关注军工重组概念
“目前军工概念股中有多只正在重组，随着中国重工重组成功并带来涨停潮，将会给板块带来巨大的示范效应。”华龙证券投顾李小刚认为，投资者短期内可重点关注中国重工复牌带来的投资机会，同时随着军工研究院所的改制步伐有望明显加快，该类资产重组不仅可以提升上市公司业绩，更可以提升估值，打开相关标的股的成长空间。从长期遵循的三条选股原则：掌握核心技术并准确把握市场方向、掌握核心军工资产或者有核心军工资产注入预期、军民融合发展方向正确，可关注中航精机、中航电子等。
申银万国分析师李晓光认为，中国重工的复牌从两方面影响市场对军工股的判断：首先航空动力资产整合重启和中国重工的核心军品上市，预示着军工核心军品的上市再次来临；其次，事业单位改制上市提供军工股资产整合新的想象空间。他建议投资者可以从三个链条挑选投资机会：其一，航空发动机链条和北斗导航链条仍是军工里面产业发展空间最大、资产整合有空间、催化剂最多的板块，可关注中国卫星、航空动力、北斗星通等个股。其二，鉴于中国重工的资产整合方案可能对于中国船舶集团的影响，建议投资者关注中国船舶集团可能的资产整合，关注中国船舶、广船国际。其三，关注事业单位改制上市空间相对较大的中国卫星、中航电子等。(中国证券报)
可转债“一米阳光” 主题基金集体闪耀
上周，债券市场继续调整，普通债券基金表现低迷。但在重工转债复牌大涨和蓝筹股集体飙涨带动下，可转债市场迎来大幅反弹，中证可转债指数单周涨幅达3.59％，受益于此，主投可转债的可转债基金以及重仓可转债的普通债基均出现大幅上涨，涨幅最高的杠杆基金周收益率超10％。
上周一，银行股大幅上涨引发相关转债走强，民生转债暴涨4.11％，工行转债和中行转债则分别大涨3.13％和2.09％，其他转债品种也多跟涨，推动当天中证可转债指数涨幅达到2.03％，创今年该指数单日涨幅之最，到了周三，重工转债复牌暴涨21.68％，周四继续大涨8.42％，几只银行转债也继续攀升，虽然周五所有回落，但中证可转债指数上周涨幅还是达到3.59%，创年内第二大周涨幅。
可转债大涨毫无疑问成为低迷债市中难得的一米阳光。据天相投顾统计显示，上周共有93只各类债基收益率超过1%，涨幅超2%的多达44只，有5只基金净值涨幅更是超过5%，超过上周绝大多数偏股基金的涨幅。其中主投可转债的主题基金、重仓可转债的基金和部分杠杆基金成为大赢家，25只可转债主题债基平均收益率达到3.53％，几乎相当于指数的涨幅，华安转债B以6.34％的涨幅处于领先地位，该基金在二季末投资可转债的比例占到净值的158.53％，杠杆操作明显，前五大重仓转债品种工行转债、国电转债、石化转债、民生转债和重工转债多数在上周大幅上涨。
更多的普通债基因重仓可转债而净值飙升。非杠杆基金中，大摩多元收益A份额上周取得8.75％的涨幅，远超华安转债B，该基金最大上涨动力来源于重工转债，二季末其投资重工转债的比例达到净值的36.06％，上周重工转债复牌3天上涨26.06％，简单估算贡献收益率约9个百分点。天治收益和大摩强收益均因重仓重工转债分别大涨5.12％和4.35％。
而那些重仓了可转债的杠杆基金更是成为上周可转债盛宴的最大获益者，浦银增B、转债B级和景丰B是它们中的佼佼者，上周单位净值分别上涨10.01％、6.39％和6.14％。浦银增B二季末投资重工转债和中行转债分别达净值的10.37％和11.05％，虽然占比不大，但依靠2.8倍的杠杆，浦银增B依然取得10％的净值涨幅。不过，二级市场上，该基金周涨幅仅为0.88％，依然处于折价交易状态。
转债B级是8月15日刚成立的银华可转债分级基金的高风险份额，该基金成立后显然采取了快速建仓策略，从而分享了可转债上涨行情，该基金在二级市场受到追捧，周价格涨幅达到10.81％，已经出现4.25％的溢价。(证券时报)
反弹迎建仓良机 新基金手握百亿蓄势待发
9月股市行情中，蓝筹股的突然崛起，显然为当前成立的新基金提供了建仓良机，然而面对市场的“诱惑”，新基金似乎有些反应滞后，手握近百亿资金的他们，未来是果断入市，还是会犹豫不决？而近期行情中出现的牛股和熊股，已让深陷其中的基金显现出“冰火两重天”的境况。
上周，广发基金公司募得年内最大偏股型基金广发聚优，首募规模为33.19亿份，同期成立的还有两只主动管理型股票基金，规模共计近50亿份，其即将投入建仓。
受制于年内行情大小盘股走势风格的制约，年内成立的大部分股票基金建仓均十分缓慢，9月以来蓝筹股引领的反弹使其迎来建仓良机，同时也将为大盘上涨注入活水，《每日经济新闻》记者统计，等待建仓资金至少超百亿元。
年内最大偏股基金现身
在产品创新大行其道，固定收益类产品异军突起的背景下，传统的主动管理型基金，尤其是股票方向投资基金已有逐渐被基金公司边缘化的趋势，面临发行数量与规模的双降。
不过，就在9月11日，年内首募规模最大的偏股型基金广发聚优公告成立，开始进入6个月建仓期。其首募规模达到33.19亿份，不仅在今年已成立的偏股基金中暂列第一，也远超各类除固定收益类产品之外的创新产品。
在广发聚优成立之前，今年5月，上投摩根曾主打的明星基金经理杜猛，推出同为偏股型的上投摩根成长动力基金，首募17.72亿份，曾一直领跑年内偏股型基金首募规模，而如今已不得不让位广发聚优。
广发聚优基金经理刘明月为广发“元老”：2004年进入广发基金担任研究员，2009年起开始出任基金经理，目前同时管理广发聚瑞和广发新经济发起式，后者于今年2月成立，首募规模8.22亿份。
实际上，9月11日宣告成立的股票方向投资基金并不止广发聚优，广发旗下另一只偏股型基金广发趋势优选以及普通股票型基金新华趋势领航，也在该日宣告成立，但首募规模相对有限，分别为4.13亿份和7.58亿份。
由于偏股型与普通股票型的区别，广发聚优、广发趋势优选的股票仓位区间为0~95%，新华趋势领航股票仓位区间为60%~95%。
9月以来，蓝筹股带动大盘指数反弹，为建仓期的新基金提供了赚钱机会；而新基金的建仓也在一定程度上为大盘上涨增加了“活水”：上述3只基金规模共计44.9亿份。
今年以来，广发基金公司在传统主动型股票方向基金上收获颇丰，截至目前已成立股票型、偏股型基金共4只；其于5月28日成立的广发轮动配置首募规模更是达到40.35亿份，在主动型股票方向基金中暂列第一。
不过，成立以来的净值变化泄露了广发轮动配置的建仓情况。记者发现，该基金净值于6月7日才开始有所变动，即是建仓开始；而在9月之前，单日净值长期不足1.01元，即单日变动均是毫厘而已；而9月3日以来净值站上1.01元，建仓或开始加速。类似广发轮动配置一样，前期“捂仓”不动的新基金也开始跃跃欲试，欲为大盘注入更多“活水”。
前期新股基建仓缓慢
由于今年来大、小盘股票的走势分化明显，制约了不同风格的基金建仓。主打新兴产业的基金建仓积极，均衡配置、大盘风格的基金建仓节奏则缓慢。结合半年报显示的基金仓位以及9月以来净值变动情况，建仓滞后的新基金出现在记者的视野。
记者统计了今年上半年成立的7只主动管理型股票基金，即广发新经济、景顺长城品质投资、建信优势动力、农银汇理低估值高增长、财通可持续发展主题、中银消费主题和华安安信消费服务半年报显示的仓位，平均仓位仅为51.39%，即是截至上半年末，均未达到股票型基金仓位下限。
其中，成立于2月6日的广发新经济建仓迅猛，半年末仓位便达到92.22%；相比之下，4月25日成立的中银消费主题仓位仅为19.89%，华安安信消费为33.54%，农银汇理低估值高增长为35.19%，财通可持续发展主题为42.09%。
进入9月以来，截至9月12日，除广发新经济单位净值为1.26元之外，其余6只仍在面值附近上下波动。华安安信消费服务为0.99元，而中银消费主题、财通可持续发展、农银汇理低估值高增长、景顺长城品质投资净值分别在1.05元~1.08元之间，9月以来的上涨幅度在2%~3%之间，或许反弹正是上述基金增仓的好时机；相对的，重仓新兴产业的广发新经济9月以来净值则下跌0.55%。
除上述公布半年报的7只新股票型基金之外，上半年5、6月份还成立了6只股票型基金和5只偏股型基金，且未公布半年报数据，其中包括广发轮动配置、上投摩根成长动力等，而这11只基金目前仍处于建仓期，分别是汇添富消费行业、嘉实研究阿尔法、广发轮动配置、交银成长30、中银美丽中国、华宝兴业服务、国海富兰克林焦点驱动、中欧价值智癣上投摩根成长动力、新华行业轮换、民生加银策略精选，首募规模共计144.57亿元。
截至9月12日，其中仅有汇添富消费行业净值超过1.1元，为1.14元，其余均在1.01元~1.05元之间，尤其是6月5日成立的交银成长30，净值仅为1.008元；9月以来微涨0.87%；华宝兴业服务为1.011元、新华行业轮换为1.023元、中银美丽中国为1.024元，净值变化均非常有限。
今年下半年至今，共成立普通股票型、偏股型基金各4只，截至9月12日净值变化非常有限，单日变动不足1分钱，分别是信诚新兴产业、华泰柏瑞量化增强、富国医疗保舰工银金融地产、东方利群、景顺长城策略精癣农银区间收益、中欧成长优选，规模共计48.68亿元
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